© Kenishirotie |
Дорога попереду для операторів вантажних перевезень США залишається непростою, оскільки макроекономічні показники вказують на слабкий попит, а пропускна здатність залишається високою.
Згідно з останніми даними Uber Freight Оновлення та перспективи ринкуце підтверджується стриманими прогнозами перевізників, коли вони оприлюднили свої результати за перший квартал.
Аналітики Uber Freight малюють картину ринку, який характеризується слабким попитом і достатньою ємністю – і в першому кварталі минулого року ємність зросла на 7%, тоді як попит знизився на 1%.
Це зберігає тиск на ставки та призвело до більшої кількості прийнятих тендерів, оскільки перевізники борються за бізнес.
Основні рушії попиту, здається, застрягли на низькій передачі. Порівняно з продажами товарні запаси залишаються стабільними, оскільки споживчі витрати протягом кварталу майже не змінювалися. Виробництво показало гірші результати: у березні виробництво скоротилося на 1,1% у річному обчисленні. Виробництво скоротилося протягом шести місяців, і нові замовлення вказують на подальше скорочення, яке, як очікується, призведе до зниження обсягів.
Оскільки ці макроекономічні показники свідчать про слабкий попит у найближчі місяці, аналітики Uber Freight не бачать жодних ознак відновлення ринку. Відновлення, яке багато хто прогнозував на початку року, відходить у майбутнє.
І ця перспектива підтверджується в останніх дзвінках великих операторів про доходи.
Old Dominion переглянув свої очікування щодо першого кварталу та продовжує зосереджуватися на управлінні витратами, сказав генеральний директор Грег Гантт, і хоча Марк Рурк, президент і генеральний директор Schneider National, бачить шанси на помірне відновлення в другому півріччі, він підкреслив, що перспективи були невизначений.
А генеральний директор Heartland Express Майк Гердін додав: «Попит значно нижчий, ніж був за останні два роки, разом із значним тиском багатьох вантажовідправників щодо зниження тарифів на фрахт, тоді як експлуатаційні витрати продовжують зростати».
Рівень прийняття перших тендерів відображає скрутне становище перевізників. Вони становили 94,3% у сегменті сухих фургонів, 94,7% у категорії рефрижераторних фургонів і 99% для інтермодальних перевезень.
Перевізники борються. За даними Uber Freight, кількість відкликань повноважень перевізника зменшилася в першому кварталі, але залишається «дуже високою».
У першому кварталі кількість водіїв зросла на 3,1% порівняно з аналогічним періодом минулого року, з’явившись на 2400 нових вакансій, хоча знайти водіїв на далекі відстані залишалося складно. Uber Freight прогнозує слабкіше зростання нових робочих місць у майбутньому через стагнацію попиту.
Сектор вантажних перевезень продовжував свій шлях через складний ринок, коли спотові ставки були переважно незмінними протягом першого кварталу, тоді як контрактні ставки знижувалися, оскільки вантажовідправники вимагали скорочення витрат.
Незважаючи на те, що спотові ставки на вантажівки не сильно змінилися в першому кварталі, аналітики Uber Freight дійшли висновку, що немає жодних ознак дна, і очікують, що ціни будуть знижуватися далі до початку літнього сезону виробництва продукції. Це повинно призвести до деякого помірного підвищення ставок, але ні. тривалий вплив, відзначили вони.
Оскільки PMI скорочується, перевізники з меншим завантаженням (LTL) очікують зниження обсягів. Сектор продовжує працювати краще, ніж вантажівки, завдяки вищим входовим бар’єрам і кращій дисципліні ціноутворення, але він відчуває тиск. Найбільше постраждала компанія Yellow Freight, яка повідомила про падіння тоннажу на 12% у першому кварталі.
За даними Uber Freight, незважаючи на дисципліну ціноутворення, ставки LTL продовжують дещо знижуватися, оскільки перевізники більш агресивно шукають новий бізнес. І, з іншого боку, аналітики відзначають, що показники своєчасності в секторі покращилися.
Для постачальників інтермодальних послуг цей квартал став ще одним розчаруванням. Обсяги скорочувалися протягом 19 з останніх 20 місяців, внаслідок чого спотові ставки впали до рівнів, яких не було з 2016 року. Аналітики Uber Freight не очікують відновлення сектору раніше 2024 року, але будь-яке зростання відбуватиметься з низької бази цього року. , передбачили вони.
У довгостроковій перспективі вони очікують проблеми з постачанням транспортних засобів, щоб передавати обсяги до інтермодальних перевізників. Однак зараз цей сектор сильно постраждав від падіння імпорту, відзначають вони, додаючи, що деякі клієнти перемістили рух на дороги для швидшого транзиту.
Однак Uber Freight зазначив, що трудовий спір на західному узбережжі США не є чинником, і зазначив, що обсяги інтермодального транспорту в Канаді знизилися навіть більше, ніж у США. Насправді ринок інтермодальних перевезень був слабким по всій Північній Америці. Найкраще обсяги трималися в Мексиці, але цей ринок традиційно характеризується високою волатильністю.
З хмарами над макроекономікою відновлення для далекобійників залишається невловимим. Їм доведеться пересуватися найближчі місяці на зниженій швидкості.