Біткойн (BTC), перша і найбільша в світі криптовалюта за ринковою капіталізацією, спостерігав стрибкоподібну цінову динаміку після публікації звіту про робочі місця в США за вересень, набагато сильнішого, ніж очікувалося.
The блокбастер репортаж показали, що минулого місяця в економіці США було створено 336 000 робочих місць, що майже вдвічі перевищує середній прогноз економістів про приріст у 171 000.
Ці цифри підкреслили постійне зростання економіки СШАщо має підтвердити аргументи на користь 1) чергового підвищення процентної ставки Федеральною резервною системою США (ФРС) і 2) того, що ФРС повинна згодом утримувати процентні ставки на вищих рівнях довше.
Як не дивно, Прибутковість США різко зросла по всій кривійпричому 10-річний ненадовго наблизився до 4,9%, оскільки трейдери довше роблять ставку на вищі відсоткові ставки, і цей сплеск вплинув на ціни криптовалюти в той час.
Bitcoin знизився з 27 700 доларів США до оприлюднення даних до 27 200 доларів США одразу після цього.
Вища прибутковість безризикових активів, таких як державні облігації США, зменшує стимул для інвесторів тримати більш ризиковані та неприбуткові активи, з яких Bitcoin є (можливо) обома.
Однак у зв’язку з тим, що прибутковість у США знизилася з попередніх сесійних максимумів (останній 10-річний період становив менше 4,8%), біткойн і ширший криптовалютний ринок відновилися від внутрішньоденних мінімумів.
Востаннє BTC торгувався близько до сесійних максимумів і намагався проштовхнути 28 000 доларів США, майже на 3% від мінімумів попередньої сесії.
Чому ринок змінився?
Точна причина розвороту ринку незрозуміла, але кілька факторів можуть зіграти на думку інвесторів.
По-перше, останній звіт про робочі місця в США був не дуже сильним – рівень безробіття несподівано зріс до 3,8% з 3,7%, а темп зростання заробітної плати за місяць становив 0,2%, трохи повільніше, ніж очікувані 0,3%.
Інвестори могли подумати, що ринок праці в США не такий сильний, як передбачалося в заголовку NFP, і що початковий рух ринку був надмірною реакцією, отже, наступний розворот.
Крім того, інвестори можуть погодитися з ідеєю, що висока кількість робочих місць насправді погано впливає на довгострокові перспективи економіки, оскільки це може спонукати ФРС утримувати процентні ставки на надмірно високих рівнях занадто довго, і, можливо, купували біткойн як захист від надмірного посилення з боку ФРС.
Звичайно, це все припущення.
Ясно лише те, що нещодавня цінова динаміка біткойна – утримання вище та відскок від 25 000 доларів за останні тижні, незважаючи на те, що прибутковість США досягла максимумів за кілька десятиліть – свідчить про те, що найбільша у світі криптовалюта стає все більш комфортною з вищими процентними ставками.
Незважаючи на те, що ширша макрокартина (сильна економіка США з високими процентними ставками) залишається довгостроковою перешкодою для BTC, не слід скидати з рахунків перспективу продовження короткострокового зростання.
Куди далі біткойн (BTC)?
Біткоїн перебуває в короткостроковому висхідному тренді, але щоб цей висхідний тренд продовжувався, BTC має пробитися вище ключової області опору, яку він зараз пробує.
200DMA криптовалюти знаходиться трохи вище 28 000 доларів, тоді як 28 500 доларів є ключовою зоною опору, яка перетворилася на підтримку, яка перетворилася на опір.
Якщо біткойн зможе пробитися вище цієї ключової області, повторний тест на 30 000 доларів стане вірогідним.
У найближчому майбутньому важко спрогнозувати швидкий стрибок за цей психологічний поріг до нових річних максимумів понад 31 800 доларів, коли макросприйняття залишаються такими високими.
Але розповідь може відійти від макросів до 2024 року, коли ми побачимо ймовірне схвалення спотових біткоін ETF у США (прискорення інституційного впровадження Bitcoin) і удвічі (історично позитивна подія).
Прогноз на 2024 рік залишається дуже сильним, з яким, здається, згодні трейдери опціонів на біткойн.
За даними, представленими Блок25% дельта-перекос опціонів на біткойн, термін дії яких закінчується через 180 днів, залишається сильно позитивним на рівні близько 5, що свідчить про те, що інвестори продовжують платити премію за опціони, які виплачуються у випадку зростання ціни на біткойни, порівняно з еквівалентними опціонами, які виплачуються у випадку з біткойнами. зниження ціни.