S&P 500 (SP500) в п’ятницю просунутий 0,21% за тиждень, щоб закритися на рівні 4604,37 пункту, опублікувавши втрати в трьох із п’яти сесій. Його супровідний SPDR S&P 500 Trust ETF (NYSEARCA:ШПИГУН) додав 0,24% за тиждень.
Після а приголомшливий Листопадове ралі, ринки пішли трохи передихнути на початку цього тижня, з еталонним індексом розміщення триденна серія програшів з понеділка по середу. Аванс відновлено у четвер, оскільки загальні настрої залишаються позитивними після сприятливих даних ринку праці.
Джобс був головним словом тижня, оскільки загальний консенсус ринку щодо того, що Федеральна резервна система закінчила підвищувати ставки та може забезпечити м’яку посадку, був зміцнений економічними показниками, які вказували на поступове охолодження на ринку праці, яке хоче бачити центральний банк.
вівторок Обстеження вакансій і плинності робочої сили показав, що кількість вакансій впала до найнижчого рівня з березня 2021 року. Останнє від ADP звіт про зайнятість у середу показало, що в листопаді в приватному секторі кількість робочих місць менша, ніж очікувалося. У четвер Міністерство праці заявило, що кількість американців, які подають документи на первинні заяви по безробіттю минулого тижня зросла.
Нарешті в п’ятницю, листопад несільськогосподарський фонд оплати праці виявився вищим, ніж очікувалося, хоча більша частина цього зростання відбулася через повернення робітників після страйку. Однак звіт таки змусив учасників ринку трохи пом’якшити зниження ставок, на яке вони агресивно орієнтувалися, починаючи з березня 2024 року.
«Сьогодні був явно сильний звіт про робочі місця. Але майте на увазі, що ми насправді бачимо стабілізацію ринку праці. Ознаки уповільнення минулого місяця, трохи відновлення цього місяця: ось як виглядає сильний, але стабільний ринок праці», Бетсі Стівенсон, колишній головний економіст Міністерства праці США, заявила в X (раніше Twitter).
Трейдери все ще очікують, що ФРС утримає ставки стабільними на засіданні комітету з монетарної політики наступного тижня. Пильну увагу також буде приділено оновленому точковому графіку центрального банку економіки та курсових прогнозів.
«Доводи ФРС призупинити це засідання прості: різні спікери ФРС нещодавно заявили про свою підтримку такої позиції. Оскільки в листопаді ніхто не погоджувався, важко побачити, що хтось виступить наступного тижня», — сказав у попередньому перегляді Майкл Феролі з JPMorgan. Примітка.
«Ми вважаємо, що на прес-конференції (після ухвалення рішення) (голова ФРС) Пауелл спробує відвести розмову від часу першого пом’якшення, зазначивши, що наразі Комітет лише розглядає питання про те, чи слід їм залишити режим очікування чи посилити політику. Ми не думаю, що голова буде більш рішучим, ніж це, наприклад, сказавши, що вони навіть не говорять про розмови про послаблення, оскільки після наступних кількох місяців у нього не буде достатньо ясності, щоб зробити більш сильну заяву”, – додав Феролі .
Основні товари також були в центрі уваги цього тижня. Очікування зниження ставок заманили трейдерів назад до злитків, оскільки ціни на золото (XAUUSD:CUR), коливаючись біля рекордних рівнів після удари історичного максимуму в 2111,39 дол. США за унцію минулої неділі. Тим часом ф’ючерси на нафту WTI (CL1:COM) в середу впав нижче 70 доларів за барель вперше з початку липня через побоювання щодо надлишку пропозиції та слабкого попиту.
Повертаючись до тижневих показників S&P 500 (SP500) секторів, шість з 11 закінчилися в плюсі, на чолі з енергетикою, оскільки ціни на нафту впали. Споживчий дискреціонер був найбільшим приростом. Нижче наведено розбивку показників секторів, а також відповідних SPDR Select Sector ETF з 1 грудня до закриття 8 грудня:
#1: Комунікаційні послуги +1,40%а також SPDR Fund Services Select Sector (XLC) +0,82%.
№ 2: Дискреційні права споживача +1,14%та Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF (XLY) +1,23%.
№3: Інформаційні технології +0,74%і Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) +0,58%.
#4: промисловість +0,21%та Industrial Select Sector SPDR ETF (XLI) +0,20%.
#5: Охорона здоров’я +0,20%а також SPDR ETF Health Care Select Sector (XLV) +0,18%.
№6: Фінанси -0,11%та ETF SPDR у фінансовому секторі (XLF) -0,11%.
#7: Комунальні послуги -0,30%та Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU) -0,19%.
#8: Нерухомість -0,40%і Real Estate Select Sector SPDR ETF (XLRE) -0,29%.
№9: Споживчі продукти -1,24%та Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP) -1,18%.
#10: Матеріали -1,72%і Materials Select Sector SPDR ETF (XLB) -1,70%.
#11: Енергія -3,28%та Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) -3,28%.
Нижче наведено діаграму показників 11 секторів з початку року та їхні показники проти S&P 500 (SP500). Для інвесторів, які дивляться в майбутнє того, що відбувається, подивіться на Шукаю Alpha Catalyst. Подивіться, щоб наступного тижня побачити розбивку активних подій, які виділяються.