S&P 500 (SP500) в п’ятницю просунутий 1,65% за тиждень, щоб закритися на рівні 4191,98 пункту, опублікувавши приріст у трьох із п’яти сесій. Його супровідний SPDR S&P 500 Trust ETF (NYSEARCA:ШПИГУН) виріс на 1,71% за тиждень.
Зростання базового індексу призупинило низку два тижні поспіль втрат.
Настрої протягом тижня підтримувалися сукупністю факторів, головним з яких були переговори про обмеження боргу. Оптимізм щодо прориву в протистоянні між демократами Палати представників і республіканцями допоміг ринки завершилися впевненим зростанням у середу, і обидві сторони сигналізували, що дефолту точно вдасться уникнути.
У лідерів Конгресу є час до 1 червня, щоб досягти угоди та підвищити межу боргу до того, як в уряду закінчаться гроші для оплати рахунків. Спікер Палати представників Кевін Маккарті у четвер сказав що учасники переговорів можуть дійти принципової згоди щодо підвищення або призупинення верхньої межі боргу вже на цих вихідних.
Оптимізм отримав удар у п’ятницю після повідомлення про те, що лідери республіканців влаштували вихід з виборів і що справа знову зайшла в глухий кут. Однак після закінчення робочого дня надійшла новина про відновлення дискусій.
Крім переговорів про обмеження боргу, ринкам також допоміг різкий ріст акцій технологічних компаній, оскільки інвестори продовжували повертатися в сектор зростання після того, як уникали його протягом більшої частини минулого року. Обидва орієнтовані на технології Nasdaq 100 (NDX) і Invesco QQQ Trust ETF (QQQ) прив’язаний до нього масштабований нові 52-тижневі максимуми протягом тижня. Акції мікросхем також значно зросли, частково завдяки новому захопленню штучним інтелектом.
Економічні дані цього тижня продовжували вказувати на охолодження економіки. Дані про виробничу діяльність штату Нью-Йорк Емпайр Стейт за травень занурений значно більше, ніж очікувалося. Роздрібні продажі троянда менше, ніж очікувалося, у квітні, що вказує на скорочення споживчих витрат. Кількість заявок на безробіття виявилася нижчою, ніж очікувалося, однак цифри були надійними ставиться під сумнів враховуючи велику кількість місцевого шахрайства.
Однак, незважаючи на вказівки економічних даних, учасники ринку мають переглянуто їхні очікування щодо очікуваної паузи у підвищенні ставок на засіданні комітету з монетарної політики Федерального резерву в червні. Крім того, вони значно зменшили свої очікування щодо скорочення ФРС на 25 базисних пунктів на засіданнях у липні та вересні.
Це повторне калібрування відбулося на тлі різких коментарів спікерів ФРС. Зауваження президента ФРС Далласа Лорі Логан у четвер виявились головним фактором, після того як вона сказав вона може ще не взяти участь у перерві на червневій зустрічі.
На цьому тижні також завершився сезон прибутків. Трейдери переварили звіти гігантів роздрібної торгівлі, таких як Home Depot (HD), Walmart (WMT) і Цільова (TGT). Роздрібні продавці одягу будуть представлені наступного тижня список заробітківвключаючи такі відомі імена, як American Eagle (AEO), Abercrombie & Fitch (ANF) і The Gap (GPS). На цьому тижні також відбувся період кварталу, коли хедж-фонди з активами під управлінням щонайменше 100 мільйонів доларів США оприлюднили свої активи. Помітним кроком став Berkshire Hathaway Уоррена Баффета вихід свою частку в роздрібній торгівлі меблями та побутовою технікою RH (RH).
Повертаючись до тижневих показників S&P 500 (SP500) секторів, сім закінчилися в плюсі, на чолі з приголомшливим стрибком на +4% у технології. Комунікаційні послуги зросли більш ніж на 3%, а споживчі дискреційні та фінансові додали більше ніж по 2%. Очолили невдахи комунальні підприємства. Нижче наведено розбивку щотижневих показників секторів, а також відповідних SPDR Select Sector ETF з 12 травня близько до 19 травня:
№1: Інформаційні технології +4,19%і Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) +4,33%.
#2: Комунікаційні послуги +3,06%а також SPDR Fund Services Select Sector (XLC) +2,85%.
№ 3: Дискреційні права споживача +2,63%та Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF (XLY) +2,52%.
№4: Фінанси +2,18%та ETF SPDR у фінансовому секторі (XLF) +2,19%.
№5: Енергія +0,90%та Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) +1,43%.
№6: Промисловість +1,22%та Industrial Select Sector SPDR ETF (XLI) +1,32%.
#7: Матеріали +0,66%і Materials Select Sector SPDR ETF (XLB) +0,68%.
#8: Охорона здоров’я -0,67%а також SPDR ETF Health Care Select Sector (XLV) -0,67%.
№9: Споживчі продукти -1,68%та Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP) -1,56%.
#10: Нерухомість -2,40%і Real Estate Select Sector SPDR ETF (XLRE) -2,37%.
#11: Комунальні послуги -4,36%та Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU) -4,23%.
Нижче наведено діаграму показників 11 секторів з початку року та їхні показники проти індексу S&P 500. Для інвесторів, які дивляться на те, що відбувається в майбутньому, подивіться на Шукаю Alpha Catalyst. Подивіться, щоб наступного тижня побачити розбивку активних подій, які виділяються.