S&P 500 (SP500) в п’ятницю просунутий 2,49% за тиждень, щоб закритися на рівні 4719,19 пунктів, опублікувавши приріст у чотирьох із п’яти сесій. Його супровідний SPDR S&P 500 Trust ETF (NYSEARCA:ШПИГУН) додав 1,98% за тиждень.
Уолл-стріт підскочив цього тижня Федеральна резервна система здивувала інвесторів, здійснивши довгоочікуваний різкий поворот. Центральний банк у середу в своєму останньому рішенні щодо монетарної політики року зберіг ставки без змін. Що ще важливіше, його оновлений точковий графік сигналізував принаймні три зниження ставок у 2024 році та голова Джерома Пауелл утримався від різких очікувань ринків.
Зміна в тональності ФРС допомогла розвинути зростання, яке почалося з кінця жовтня. Промисловий індекс Dow Jones (DJI) в середу з живленням вперше перевищив позначку в 37 тисяч балів. Індекс блакитних фішок завершив тиждень на рекордно високому рівні закриття в 37 309,22 пункту, а в п’ятницю опублікував історичний пік внутрішньоденного значення в 37 347,60. Тим часом індекс S&P 500 (SP500) зараз лише на 77 пунктів менше до рекордного максимуму закриття та на 99 пунктів до внутрішньоденного піку.
«Голуби перемогли на останньому засіданні FOMC у 2023 році», — сказав у середу Джей Брайсон з Wells Fargo.
«Після останнього підвищення ставки ФРС на липневому засіданні Комітету, рішення залишити облікову ставку на поточному рівні стало третім поспіль утриманням. Разом із дещо більш скромною заявою та прогнозами ставок, сьогоднішнє засідання дало найясніше повідомлення ФРС. що бурхливий цикл походів, який почався в березні минулого року, швидше за все, завершився», – додав Брайсон.
Глобальні ринки зросли в четвер на фоні зростання Уолл-стріт. Однак ейфорія навколо стержня ФРС була пом’якшена після аналогів центрального банку Великобританія і Європа тримав відсоткові ставки біля рекордних рівнів і вразив більш агресивний тон, ніж їхній американський колега. Крім того, президент ФРС Нью-Йорка Джон Вільямс і президент ФРС Атланти Рафаель Бостік також відкинули ідею неминучого зниження ставок.
Цього тижня позитивні настрої, викликані ФРС, перенеслися на ринки цінних паперів з фіксованим доходом, коли трейдери розкуповували облігації, що призвело до зниження доходності казначейства США. 30-річна прибутковість (US30Y) впав на 30 базисних пунктів, тоді як еталонна прибутковість 10-річних (US10Y) впав на 32 базисних пункти і впав нижче 4% вперше з серпня. 2-річна врожайність (US2Y) знизився на 27 базисних пунктів.
Подивіться як Дохідність казначейських облігацій змінилася по всій кривій на сторінці Seeking Alpha bond.
Хоча дії ФРС та інших центробанків домінували в заголовках новин цього тижня, економічний календар також привернув певну увагу, оскільки надійшли дані щодо інфляції. У вівторок індекс споживчих цін за листопад виявився вищим, ніж прогнозувалося, хоча в основному відповідав очікуванням. Потім у середу, індекс цін виробників залишився без змін як у заголовку, так і в основі. Цифри вказували на те, що процес дезинфляції триває, і відіграли свою роль у підвищенні надії на зниження ставок.
Серед інших визначних подій цього тижня мережа універмагів Macy’s (М) повідомляється отримано пропозиція викупу від своїх інвесторів; Оракул (ORCL) занурений про занепокоєння щодо свого хмарного бізнесу після його квартальних результатів; роздрібний гігант Costco (ВАРТІСТЬ) досяг рекордного рівня наступні його прибутки та оголошення про спеціальні дивіденди в розмірі приблизно 6,7 мільярда доларів США; найбільша компанія світу за ринковою капіталізацією Apple (AAPL) побачив свій запас досягаючи новий внутрішньоденний максимум за весь час у $199,62; і Тесла (TSLA) згадав понад 2 млн транспортних засобів для вирішення проблем з автопілотом.
Повертаючись до тижневих показників S&P 500 (SP500) секторів, усі 11 закінчилися зеленим, за винятком послуг зв’язку. Чутливий до ставок сектор Нерухомість очолив зростання з a більше 5% підніматися. Трійку лідерів замикають матеріали та промисловість. Нижче наведено розбивку показників секторів, а також відповідних SPDR Select Sector ETF з 8 грудня до закриття 15 грудня:
№1: Нерухомість +5,27%і Real Estate Select Sector SPDR ETF (XLRE) +5,54%.
#2: Матеріали +4,00%і Materials Select Sector SPDR ETF (XLB) +3,95%.
#3: промисловість +3,57%та Industrial Select Sector SPDR ETF (XLI) +3,73%.
№4: Фінанси +3,57%та ETF SPDR у фінансовому секторі (XLF) +3,38%.
№ 5: Дискреційні права споживача +3,47%та Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF (XLY) +3,48%.
№6: Інформаційні технології +2,52%і Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) +2,70%.
#7: Енергія +2,42%та Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) +2,52%.
#8: Споживчі продукти +1,58%та Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP) +1,61%.
#9: Охорона здоров’я +1,49%а також SPDR ETF Health Care Select Sector (XLV) +1,58%.
#10: Комунальні послуги +0,88%та Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU) +0,88%.
#11: Комунікаційні послуги -0,10%а також SPDR Fund Services Select Sector (XLC) +0,77%.
Нижче наведено діаграму показників 11 секторів з початку року та їхні показники проти S&P 500 (SP500). Для інвесторів, які дивляться в майбутнє того, що відбувається, подивіться на Шукаю Alpha Catalyst. Подивіться, щоб наступного тижня побачити розбивку активних подій, які виділяються.