Згідно з даними, оприлюдненими Інститутом міжнародних фінансів (IIF) у вівторок, у першій половині 2023 року світовий борг збільшився на 10 трильйонів доларів, що знову викликало занепокоєння щодо його впливу на світову економіку та потенційної фінансової кризи.
У звіті виявлено, що загальний борг піднявся до безпрецедентних 307 трильйонів доларів, що означає зростання на 100 трильйонів доларів за останнє десятиліття.
Домінування зрілих ринків у зростанні глобального боргу
Такі країни, як Сполучені Штати, Велика Британія, Японія та Франція, в основному відповідальні за це зростання боргу протягом першого півріччя, сприяючи більш ніж 80% приросту.
З іншого боку, країни, що розвиваються, такі як Китай, Індія та Бразилія, зафіксували найбільше зростання боргу на ринках, що розвиваються.
IIF висловив стурбованість високим рівнем внутрішнього державного боргу в багатьох країнах, що розвиваються, заявивши, що поточні глобальні фінансові системи недостатньо підготовлені для вирішення цієї ситуації.
У звіті йдеться про те, що ринковий підхід може допомогти в управлінні неприйнятним рівнем внутрішнього боргу та може допомогти у розподілі ресурсів для фінансування розвитку та клімату.
Економіка США та фінансова криза стурбовані зростанням боргу
У звіті IIF також наголошується, що співвідношення глобального боргу до ВВП зросло з 334% наприкінці минулого року до 336% і, як очікується, досягне 337% до кінця 2023 року. Це збільшення пов’язане насамперед із великим дефіцитом державного бюджету. . Цей рівень поки що нижче пік у 362% досягнутий у першому кварталі 2021 рокуоднак.
Емре Тіфтік, директор IIF, пояснив короткочасне зниження коефіцієнта глобального боргу за останні два роки раптовим зростанням інфляції, що дозволило багатьом країнам і корпораціям зменшити свій борг по відношенню до їхніх місцевих валют.
Дещо позитивним моментом є те, що у звіті зазначено, що борг домогосподарств на розвинених ринках у першій половині 2023 року знизився до найнижчого рівня за два десятиліття. У звіті йдеться про те, що якщо інфляція на цих ринках продовжиться, стабільний фінансовий стан домогосподарств, особливо у Сполучених Штатах може служити буфером від майбутнього підвищення процентної ставки.
Стратегія процентної ставки Федеральної резервної системи
Федеральна резервна система, яка підвищила процентні ставки більш ніж на п’ять процентних пунктів за останні 18 місяців, вирішив не підвищувати ставки на своєму вересневому засіданніале натякнув на ще одне можливе підвищення ставки до кінця року.
Александра Вілсон-Елізондо, заступник головного інвестиційного директора відділу стратегій управління багатьма активами в Goldman Sachs Asset Management, заявила, що Остання позиція Федерального резерву була більш обережною, ніж очікувалося. Вона зазначила, що головним завданням для центробанку є збереження довіри в боротьбі інфляція.
Крім того, Вілсон-Елізондо згадав, що недавн підвищення цін на енергоносії і позитивні економічні показники, ймовірно, вплинули на прогнози Федерального резерву.
Вона зазначила, що хоча немає єдиного фактора, який міг би суттєво вплинути на ринок, поєднання таких подій, як страйки робітників, припинення роботи уряду та відновлення виплат студентських кредитів, може внести певну волатильність в економічні дані.
Коротше кажучи, світова економіка стикається зі зростаючою невизначеністю, коли світовий борг досягає рекордних рівнів. У той час як розвинені ринки, як-от США, Великобританія, Японія та Франція, продовжують робити головний внесок у цей борг, економіки країн, що розвиваються, також відчувають зростання, що викликає занепокоєння серед фінансових експертів.
Ситуація вимагає ретельного моніторингу, щоб зрозуміти її довгострокові наслідки як у глобальному, так і в національному масштабах.