JHVEPhoto
- Оператор нафто- і газопроводів США Кіндер Морган (NYSE:КМІ) має оголосити результати прибутків за 1 квартал у середу, 17 квітня, після закриття ринку.
- Консенсус Оцінка прибутку на акцію становить 0,34 дол (+13,3% р/р), а консенсусна оцінка доходу становить $4,36 млрд (+12,1% р/р).
- За останні 2 роки КМІ ім перевищив оцінки прибутку на акцію 63% випадків і перевищив прогнозований дохід у 38% випадків.
- За останні 3 місяці оцінки EPS становили 3 перегляди вгору і 1 вниз. Оцінки доходів 1 раз переглянуто в бік збільшення та 2 рази в бік зменшення.
- Компанія 18 січня не виправдала очікувань Скоригований прибуток за 4 квартал і доходи, оскільки зниження цін на природний газ і вищі процентні витрати негативно вплинули на маржу.
- KMI має кількісний рейтинг “КУПИТИ», з рейтингом 4,30.
- KMI займає галузевий рейтинг 12 із 56 серед запасів сховищ нафти та газу та обладнання, згідно з рейтингом Quant SA.
- Автори Wall Street і Seeking Alpha оцінюють акції KMI на “КУПИТИ“.
- У 2023 році акція KMI виріс на 4,5%тоді як S&P 500 Energy Sector Index знизився на 4,8%. Еталонний індекс S&P 500 виріс на 24,2% за рік.
- Запас є до 0,7% цього року станом на закриття в понеділок.
В об’єктиві Волл-стріт
У березні аналітики Truist Securities знизили рейтинг KMI до «Тримати» з попереднього інвестиційного рейтингу «Купити» та знизили PT на 2-20 доларів.
«За нашими оцінками, оцінка KMI відповідає середньому показнику групи аналогів на основі прибутку, хоча ми прогнозуємо нижчі прибутковість FCF і зростання, ніж аналоги… Наші прогнози EBITDA на 2024/2025 роки відносно такі ж, як і раніше, — 8,1 млрд доларів США/8,0 млрд доларів США, хоча наші оцінки FCF на 2024/2025 роки дещо впали порівняно з попередніми 3,0 мільярдами доларів США/3,2 мільярдами доларів США, що спричинило зниження нашої цільової ціни… Ми прогнозуємо, що прибутки та грошовий потік KMI цього року поступово зростуть, оскільки майже 90% компаній зобов’язані приймати або платити за контрактами. Однак капітальні витрати також, ймовірно, зростуть цього року, враховуючи низку нових проектів, що призвели до падіння FCF», – пишуть аналітики Truist у звіті.
У березні Citi Research скоригувала свої оцінки та очікує, що показник EBITDA KMI за 1 квартал 2024 року становитиме 2,13 мільярда доларів США, що нижче запланованого в бюджеті компанії ~2,18 мільярда доларів США. У Citi заявили, що нижчі ціни на сировину, скорочення активності виробників і тепліша зима є перешкодами для компанії порівняно з бюджетом, і за оцінками, KMI зараз має тенденцію приблизно на 2% нижче бюджету.
1 квітня аналітики Mizuho повторили покупку/$22 PT на KMI через його привабливу оцінку та операційний важіль, які в кінцевому підсумку повинні подолати ідіосинкратичні зустрічні вітри, навіть незважаючи на те, що вже є занепокоєння, що більш слабка газова стрічка може стати зустрічним вітром.
Barclays очікує, що KMI опублікує EBITDA за 1 квартал 2109 мільйонів доларів проти 2137 мільйонів.