Після падіння ще на 1% у п’ятницю, щоб втрати за тиждень перевищили 10%, Bitcoin (BTC) зараз перепроданий, згідно з індикатором 14-денного індексу відносної сили (RSI). BTC/USD востаннє переходив з рук в руки в 20 100 доларів США, опустившись до 19 500 доларів на початку сесії, з останнім RSI трохи вище 28.
Показник RSI менше 30 широко розглядається як вказівка на те, що ринкові умови стали перепроданими в короткостроковій перспективі. Тим часом показник RSI вище 70 вважається ознакою того, що ринкові умови стали перекупленими.
Останній раз Біткоїни RSI впав нижче 30 відразу після краху біржа криптовалют FTX ще в листопаді. Біткоїни Вихід RSI на територію перепроданості часто є основним індикатором того, що нещодавнє різке падіння може закінчитися, і може настати період консолідації на нижчих цінових рівнях.
RSI біткойна падає в зону перепроданості після так званої «ведмежої дивергенції» на початку року. Саме тут RSI починає публікувати нижчі максимуми, незважаючи на те, що ціни залишаються у висхідному тренді.
В останньому прикладі RSI біткойна досяг максимуму 86 на 13тис січня, коли BTC/USD щойно піднімався вище 20 000 доларів США, перш ніж постійно публікувати нижчі максимуми, оскільки ціна біткойна піднялася вище 25 000 доларів США протягом наступних кількох тижнів.
Деякі трейдери розглядають ведмежу розбіжність RSI з базовою ціною як індикатор того, що бичачий імпульс ціни слабшає. І це, безперечно, здається, було в останні кілька тижнів.
200DMA, реалізована цінова пропозиція. Важлива підтримка
Відскок біткойна вище рівня 20 000 доларів США в п’ятницю говорить про те, що апетит на ринку захистити ключове 200-денне ковзне середнє та рівні реалізованої ціни в регіоні 19 700-800 доларів залишається сильним.
Для довідки, реалізована ціна – це метрика в ланцюжку, яка розраховується на основі середньої ціни на момент останнього переміщення кожного біткойна в обігу – це приблизний показник середньої ціни, яку ринок заплатив за кожен біткойн.
Обидва рівні широко дотримуються інвесторами криптовалюти та традиційних активів. Вирішальний прорив вище цих рівнів, як це сталося на початку року, розглядається як сильна ознака того, що короткострокова динаміка ринку змінилася в позитивному напрямку.
І навпаки, нездатність пробити 200DMA (або реалізовану ціну) можна розглядати як ознаку того, що ринок «не готовий» почати новий бичачий тренд, і часто спостерігаються агресивні розвороти. Так було з біткойном, коли йому не вдалося пробитися вище 200 DMA наприкінці березня 2022 року.
Макрозустріч залишається
Незважаючи на сильний відскок у п’ятницю від ключової підтримки, цінові ризики залишаються в бік зниження, оскільки макроризики зростають. Ринки акцій США впали цього тижня, на чолі з агресивним розпродажем банківських акцій, оскільки два крипто/технологічні стартапи пов’язані між собою банками США (Сільвергейт і Банк Кремнієвої Долини) вибухнув.
Обидва врешті-решт піддалися натиску банків, і вкладники (включаючи багато крипто- та технологічних компаній) хвилювалися за міцність своїх балансів. Проблеми Silicon Valley Bank посилилися невдалою спробою залучити капітал на початку цього тижня, яка привернула увагу до жахливого стану його портфеля облігацій.
Ризик зараження інших малих і середніх банків США залишається високим, і це може тримати апетит до ризику на фондових і криптовалютних ринках наступного тижня.
п’ятниця звіт про робочі місця в США і проблеми в банківському секторі призвели ринки до відмовтеся від посилення ставок ФРСіз підвищенням ставки на 25 біт/с від Центральний банк США Пізніше цього місяця тепер знову базове припущення ринку.
Але наступного тижня буде опубліковано лютневий звіт ІСЦ США. Якщо це покаже, що відродження цінового тиску, яке спостерігалося в січні, продовжило наростати в лютому, ринки можуть знову бути змушені підвищити ставку на 50 базисних пунктів пізніше цього місяця, а також, можливо, вищу кінцеву ставку.
Це було б токсичним для ризикових активів у той час, коли зростає занепокоєння щодо впливу посилення жорсткості ФРС на банківський сектор, і могло б посилити заразу, яка вже спостерігається.
Ризики залишаються в бік зниження
Однією з проблем, що стосуються криптовалюти, є USDC резерви емітента стейблкойнів Circle, невелика частина яких зберігалася в Silicon Valley Bank. На даний момент схоже, що всі депозити будуть розплачені.
Але якщо є якісь припущення, що банківська криза в США призвела до того, що Circle втратила частину своїх резервів, це може спричинити кризу в криптовалюті, оскільки інвестори поспішають продати свої USDC.
З усіх вищезазначених причин, а також триваючих хвилювань щодо триваючих репресій на криптовалюту з боку регуляторів США (цього тижня генеральний прокурор Нью-Йорка стверджував, що ефір є цінним папером), ризики залишаються в бік зниження. Якщо біткойн втратить контроль над 200DMA і реалізованою ціною, може відбутися швидке скидання до зони підтримки, що перетворилася на опір 18 200-400 доларів.
