Останній великий орендодавець контейнерів з публічними акціями збирається стати приватним після того, як Textainer погодився на пропозицію поглинання від інфраструктурного фонду Stonepeak.
В індустрії ширяться чутки про те, що пропозиція про поглинання може бути готова, оскільки ціна акцій Textainer, які торгуються на фондових біржах Нью-Йорка та Йоганнесбурга, досягла історичних максимумів у серпні, а цього тижня інвестори Textainer були винагороджені після того, як Stonepeak зібрав 7,4 мільярда доларів США. оферта (вартість підприємства), що дорівнює 50 дол. США за акцію, що становить 47% премії за ціну закриття минулого тижня.
Згідно з умовами угоди, Textainer має 30-денний період «виходу в магазин», який дозволяє йому запрошувати альтернативні пропозиції, який закінчується 22 листопада. Якщо цього не відбудеться, придбання буде завершено в першому кварталі наступного року.
Це призведе до того, що Textainer слідом за конкуруючими фірмами з оренди контейнерів Triton і CAI International відступить від публічних лістингів до обіймів інфраструктурних фондів. Цього року компанія Triton була куплена Брукфілдом за 13,3 мільярда доларів, а CAI була придбана компанією Mitsubishi HC Capital у 2021 році за 2,9 мільярда доларів.
Дійсно, ціна акцій Textainer зросла на 13% за кілька днів після новини про пропозицію Brookfield щодо Triton на початку квітня, Loadstar Premium до (правильно) передбачити що Textainer, ймовірно, стане наступною угодою в блоці.
«Ця трансакція стала можливою завдяки міцній основі нашої компанії, підтвердженій протягом останніх кількох років, що дозволило як суттєве зростання капіталовкладень, так і зміцнення нашого бізнесу, завдяки нашим глибоким відносинам з клієнтами», — сказав президент і генеральний директор Textainer Олів’є Геск’єр.
«Завдяки партнерству зі Stonepeak ми отримаємо доступ до інвестиційного капіталу та галузевого досвіду, що забезпечить нам постійне зростання в найближчі роки», — додав він.
Пан Геск’єр залишиться на посаді виконавчого директора після поглинання, і враховуючи серйозний спад, який загрожує клієнтській базі Textainer – провідним світовим судноплавним компаніям – короткострокові перспективи компанії стають дедалі непередбачуванішими.
У той час як зниження попиту на контейнери мало б призвести до зниження попиту на орендовані бокси, статки орендодавця різко зросли після фінансової кризи 2008 року, оскільки перевізники забрали частину своїх власних контейнерних парків зі свого балансу на баланс орендодавця через серія угод продажу та зворотної оренди.
Джеймс Вайпер, старший доктор медичних наук Stonepeak, додав: «Textainer є важливою ланкою у світовій торгівлі. Бізнес підтримується високоякісними активами та скороченими грошовими потоками, які забезпечують суттєвий захист від негативних наслідків і стабільну продуктивність протягом циклу».