Майкл М. Сантьяго
Американські фондові біржі в четвер завершили нестабільну сесію невеликим зростанням після того, як початковий стрибок після останнього звіту про споживчу інфляцію був пом’якшений яструбиними коментарями спікера Федеральної резервної системи.
Акції знизилися цього місяця напередодні звіт з еталонним індексом S&P 500 Уолл-стріт (SP500) у серпні показник знизився на 2,64%.
Технологічно важкий Nasdaq Composite (КОМП.ІНД) додав 0,12% закритися на рівні 13 737,99 пункту. S&P (SP500) троянда 0,03% встановився на рівні 4468,91 пункту, тоді як Dow блакитних фішок (DJI) закінчено 0,15% вище на 35 175,75 балів.
З 11 секторів S&P шість закінчилися на плюсі, на чолі з Communication Services. Комунальні послуги та нерухомість лідирують у відстаючих.
Дохідність казначейства була вищою. Довгостроковий 10-річний дохід (US10Y) зріс на 10 базисних пунктів до 4,11%, тоді як більш чутлива до ставок прибутковість 2-річних (US2Y) зросла на 5 базисних пунктів до 4,85%.
Перегляньте поточні дані про те, як Дохідність казначейських облігацій змінюється по всій кривій на сторінці Seeking Alpha bond.
липень індекс споживчих цін (CPI) склав +0,2% M/M, що відповідає як консенсусному показнику, так і показникам попереднього місяця. Крім того, базовий ІСЦ, який виключає їжу та енергію, також склав +0,2% за місяць, відзначаючи найменше послідовне місячне зростання за два роки.
Оскільки загальна картина вказувала на те, що інфляція залишається стабільною, учасники ринку збільшили свої ставки, що це буде достатнім поштовхом для ФРС, щоб призупинити підвищення процентної ставки у вересні після підвищення центральним банком на 25 базисних пунктів у липні, яке призвело до зниження процентної ставки федерального бюджету до найвищий рівень за останні два роки.
Згідно з інструментом CME FedWatch, шанси на стабільність ФРС на вересневому засіданні комітету з монетарної політики підскочили до 90,5% з 86% у попередній день.
Тим часом президент ФРС Сан-Франциско Дейлі в інтерв’ю з Yahoo Finance визнали, що нещодавні дані про інфляцію рухалися в правильному напрямку. Але вона сказала, що попереду ще багато роботи і що центральний банк ще не визначив свої майбутні дії щодо ставок.
Її зауваження разом зі слабкістю секторів, чутливих до ставок, призвели до того, що ринки втратили імпульс. Одного разу вдень усі три основні середні показники стерли свої досягнення.
«Сьогоднішні ринкові дії були захоплюючими з кількох причин. Ще до того, як були оприлюднені дані про інфляцію, ф’ючерси зросли приблизно на 50 базисних пунктів. Коли інфляція виявилася нижчою, ніж очікувалося, але вищою порівняно з попереднім місяцем, акції пішли вгору — на чолі з технологіями, «БН Капітал». Лео Неліссен сказав Seeking Alpha. «Однак цей висхідний тренд швидко перетворився на нестабільний торговий день, близький до беззбитковості, оскільки ринок почав усвідомлювати, що легка частина циклу пішого зростання позаду».
«Тепер Федеральному резерву потрібно боротися зі стійкою інфляцією за допомогою набагато жорсткіших порівнянь і тенденції до зростання цін на енергетичні товари. Що ще гірше, вона повинна робити це, не спричиняючи різкого спаду, що є дедалі малоймовірним, враховуючи очікування тривалого періоду підвищених ставок», – додав Неліссен.
Економічний календар на четвер також показав, що кількість американців подала заявку заяви про безробіття минулого тижня зросла до 248 тис., що вище очікуваної цифри в 230 тис. Це був другий тиждень поспіль більші, ніж очікувалося, претензії, що підсилює надії на те, що дуже стійкий ринок праці демонструє ознаки охолодження.
Звертаючись до активних вантажників, Гобелен (TPR) знизився майже на 16% після компанії оголосив угода на суму 8,5 мільярда доларів США щодо купівлі Capri Holdings (CPRI), створивши американського гіганта моди класу люкс, який об’єднає такі популярні бренди, як Coach, Kate Spade, Versace, Jimmy Choo та Michael Kors.
Акції Капрі (CPRI) злетів більш ніж на 50%, а глобальний індекс розкоші S&P (СПГЛГУН), яка складається з 80 найбільших публічних компаній, що торгують предметами розкоші, зросла на 1,7%.