LauriPatterson/E+ через Getty Images
Morgan Stanley знизив рейтинг Portillo’s Inc. (NASDAQ:PTLO) до рівної ваги від недостатньої ваги, оскільки бренд швидкого повсякденного ресторану стикається зі складними бізнес-тенденціями.
Незважаючи на зниження рейтингу, Morgan Stanley визнає, що Портілло (PTLO) акції не здаються завищеними порівняно з одночасними. Вони цього не роблять передбачити різке падіння вартості акцій.
Проте ресторан, найбільш відомий своїми хот-догами в стилі Чикаго, нещодавно показав неоднозначну роботу: слабкий трафік у поєднанні з приблизно середніми фінансовими результатами робить його менш привабливим, ніж деякі аналоги, які продемонстрували більшу стійкість.
Актуальне питання, зазначає фірма, полягає в тому, чи Портілло (PTLO) найближчим часом відносна продуктивність зазнає трансформації. Невизначеність навколо цього потенційного зрушення є відчутною, кидаючи тінь на найближчі перспективи акцій.
Поки Morgan Stanley кидає капелюх перед Portillo (PTLO) для його розвитку, вони також виступають за терпіння. Важливо оцінити темпи зростання компанії, її здатність відтворювати успішні ініціативи, і, що найважливіше, ретельно досліджувати середній обсяг продукції (AUV) і тенденції маржі в міру розвитку стратегії компанії.
Рішення Morgan Stanley знизити рейтинг ґрунтується на вичікувальному підході. Вони хочуть спостерігати, як розвиватимуться наступні 12 місяців.
Хоча цільова ціна була прив’язана до 19 доларів (~22% зростання на основі закриття у вівторок), все ще є можливості для покращення. Якщо компанія продемонструє багатообіцяючу траєкторію, Morgan Stanley може переглянути свою оцінку.