JHVEPhoto
Технологія Marvell (NASDAQ:MRVL) акції впав майже на 4% на передринкових торгах у п’ятницю після розміщення значною мірою відповідають результатам і прогнозам за другий квартал, тоді як аналітики Уолл-стріт обговорювали можливість «прискорення» компанії у сфері штучного інтелекту зі слабкістю в інших областях.
Аналітик BMO Capital Markets Амбріш Срівастава, який має кращий рейтинг і цільову ціну в 65 доларів на Marvell (MRVL), зазначив, що компанія, ймовірно, закінчить 2024 фінансовий рік з орієнтованою на штучний інтелект швидкістю понад 200 мільйонів доларів на квартал і такою ж у 2025 фінансовому році через стрибок у нестандартному кремнії, який буде додано до електрооптики.
«Це призведе до того, що загальна сума буде більшою, ніж 800 мільйонів доларів, про які компанія повідомила на 25 фінансовий рік у попередньому звіті про прибутки», — написав Шрівастава в записці для інвестора.
Аналітик Bank of America Вівек Арья, який має рейтинг покупки та цільову ціну в 75 доларів США на Marvell (MRVL), сказав, що компанія має «привабливе поєднання» центрів обробки даних та інфраструктурних активів, у тому числі кілька з підтримкою штучного інтелекту, таких як електрооптика, комутація Ethernet і спеціальні мікросхеми ASIC, але є ще багато проблем щодо застарілого бізнесу. .
«Колишній центр обробки даних, MRVL стикається з макропроблемами на корпоративних ринках мереж 5G», — написала Арья в записці для інвестора.
Незважаючи на це, Арья сказав, що основна франшиза компанії з електрооптики виглядає «майже ідеально» корельованою з розвитком Nvidia (NVDA) Прискорювачі штучного інтелекту, які, можливо, додали впевненості керівництву у 2024 та 2025 фінансових роках.
«Ми вважаємо, що можливості в нестандартному кремнії є стійкими, оскільки значні інвестиції в дослідження та розробки, необхідні для розробки ASIC, ймовірно, стимулюють гіпермасштабувальників (Google, Amazon, Microsoft тощо) до розробки конвеєра продуктів для кількох поколінь (позитивно для довгострокового попиту на ШІ) “, – пояснила Ар’я.
Аналітик Wells Fargo Гарі Моблі, який має високий рейтинг і цільову ціну в 65 доларів на Marvell (MRVL), сказав поки компанія ще справа з переварюванням інвентарю він, ймовірно, з’явиться швидше, ніж очікувалося, і в «набагато кращій формі».
«Ми вважаємо, що у MRVL є інгредієнти, щоб значно перевершити зростання [chip market in calendar 2024]”, – написав Моблі. “Ми вважаємо, що нормалізація продажів пам’яті MRVL може [$500M in incremental revenue in fiscal 2025] (забезпечує GM попутний вітер).”