Криптодочірня компанія Nomura Лазерний цифровий запустив стратегію прибутковості біткойнів із нативною токенізацією, націлену на інституційних і відповідних акредитованих інвесторів, які прагнуть отримати прибуток на додаток до довгострокової експозиції BTC.
У прес-релізі, опублікованому для CryptoNews, компанія пояснює, що Laser Digital Bitcoin Diversified Yield Fund SP (BDYF) поєднує спрямований вплив на біткойни з прибутковими, ринково нейтральними стратегіями, розробленими для отримання надлишкової прибутковості над біткойнами протягом ринкових циклів.
Фонд позиціонується як еволюція фонду адаптації біткойнів Laser Digital, який був запущений у 2023 році напередодні перших спотових біткойн-ETF у США.
Перший біткойн-фонд прибутковості з нативною токенізацією
У Laser Digital заявили, що BDYF є першим у світі біткойн-фондом із нативною токенізацією, що базується на Кайманових островах. На відміну від традиційних токенізованих структур, які покладаються на механізми спеціального призначення або додаткові фонди, токенізований клас акцій випускається безпосередньо на рівні основного фонду, що дає змогу володіти ланцюжком разом із традиційними класами акцій.
Токенізацією займається виключно KAIO, а Komainu виступає в якості головного зберігача фонду. Згідно з даними фірми, ця структура передбачає внески в натуральній формі, атомарне врегулювання та оптимізоване адміністрування фондів у мережі.
Стратегія: зростання плюс дохід
Фонд призначений для підтримки довгострокового впливу лише на біткойни, одночасно активно монетизуючи можливості, подібні до переносу, за допомогою диверсифікованих ринково-нейтральних стратегій, включаючи арбітраж, кредитування та опціони.
У Laser Digital заявили, що стратегія надає пріоритет збереженню капіталу, а не гонитві за дохідністю, з інституційним контролем ризиків, спрямованим на те, щоб отримання прибутку не шкодило збереженню базових BTC.
Фонд націлений на довгострокових власників біткойнів, таких як казначейські установи цифрових активів, традиційні установи та суверенні розподілювачі, з метою отримання понад 5% чистого прибутку над показниками BTC протягом ковзаючих 12-місячних періодів залежно від ринкових умов.
Навіщо запускати зараз
Лазерний цифровий сказав, що запуск відображає те, що біткойн стає основним інституційним активом із високою ліквідністю та дедалі міцнішою ринковою інфраструктурою.
У той же час макроневизначеність, постійний інфляційний ризик і зростаюча кореляція між традиційними класами активів спонукають розподільників шукати диверсифікатори, які також можуть приносити дохід.
Мета, за словами фірми, полягає в тому, щоб перетворити пасивний розподіл біткойнів на більш ефективний капітал, який зберігає активну участь, одночасно створюючи стабільний потік доходу відповідно до інституційних мандатів.
Виконавчий коментар
Джез Мохідін, співзасновник і генеральний директор Laser Digitalсказав, що нещодавня волатильність підкреслила зростання попиту на прибуткові криптостратегії. «Прибуткові, ринково нейтральні фонди, побудовані на основі розрахованих стратегій DeFi, є природною еволюцією управління криптоактивами», — сказав він.
Себастьєн Ґульєтта, голова Laser Digital Asset Management, додає, що, хоча біткойн функціонує як засіб збереження вартості, він природним чином не створює прибутку. «Наша стратегія спрямована на усунення цієї прогалини, пропонуючи стабільний потік доходу для довгострокових власників біткойнів», — сказав він.
Нормативно-правовий і продуктовий контекст
Laser Digital Middle East FZE, регульований постачальник послуг віртуальних активів Дубайський режим VARAвиконує функції інвестиційного менеджера фонду.
BDYF приєднується до існуючих активно керованих стратегій фірми, включаючи Laser Digital Carry Fund і Multi-Strategy Fund, у рамках розширення пропозиції інституційних цифрових активів.
У жовтні стало відомо, що Nomura Holdings готується поглибити свою присутність Японії ринок цифрових активів, оскільки криптоактивність зростає, а її дочірня компанія Laser Digital Holdings, що повністю належить їй, шукає ліцензію на надання торгових послуг інституційним клієнтам.
Пост Laser Digital, що підтримується Nomura, запускає токенізований біткойн-фонд доходності, орієнтований на надлишковий прибуток вперше з’явився на Криптоновини.