Скотт Олсон/Новини Getty Images
Бренди хостес (NASDAQ:TWNK) підтвердив у понеділок, що погодився на придбання JM Smucker Company (NYSE:SJM) у готівковій та фондовій операції вартістю 34,25 доларів США за акцію Hostess Brands. Загальна вартість угоди становить приблизно 5,6 млрд доларів США прийняття боргу.
Згідно з умовами договору, Hostess Brands (TWNK) акціонери отримають $30,00 готівкою та 0,03002 акцій JM Smucker Company (SJM) за кожну звичайну акцію Hostess Brands. Було відмічено, що ціна покупки представляє премію приблизно на 54% до ціни закриття в 22,18 доларів США 24 серпня 2023 року, в останній торговий день перед повідомленнями преси про потенційну транзакцію.
Угода являє собою скоригований мультиплікатор EBITDA приблизно 17,2X на основі оцінок результатів Hostess Brands за 2023 рік і приблизно 13,2X мультиплікатор, якщо врахувати очікувану ефективність синергії в розмірі 100 мільйонів доларів США. Придбання розширює пропозицію брендів SJM у зростаючих категоріях і прискорює його фокусування на зручних для споживачів випадках. Угода включає бренди солодкої випічки Hostess Brands (Hostess Donettes, Twinkies, CupCakes, DingDongs, Zingers, CoffeeCakes, HoHos, Mini Muffins і Fruit Pies) і бренд печива Voortman, а також виробничі потужності в Емпорії, штат Канзас; Берлінгтон, Онтаріо; Чикаго, Іллінойс; Колумбус, Джорджія; Індіанаполіс, штат Індіана, і Аркадельфія, штат Арканзас (який зараз будується), а також розподільний центр в Еджертоні, штат Канзас. Крім того, приблизно 3000 співробітників приєднаються до компанії у зв’язку з угодою.
«У наших компаній стратегії виходу на ринок дуже доповнюють один одного, і ми дуже схожі в наших основних бізнес-принципах і операціях», – зазначила Hostess Brands (TWNK) Генеральний директор Енді Каллахан.
«Наша організація має хороші можливості для реалізації величезного потенціалу, який пропонує наша розширена сім’я брендів, про що свідчить наша історія зростання шляхом придбання й успішної інтеграції нових категорій у наш бізнес», — заявив Дж. М. Смукер (SJM) Генеральний директор Марк Смукер.
Очікується, що готівкова частина угоди буде профінансована за рахунок готівки в касі, банківської строкової позики та довгострокових державних облігацій. Обидва JM Smucker (SJM) і бренди Hostess (TWNK) Правління одноголосно схвалили трансакцію. Очікується, що транзакція буде закрита в третьому кварталі поточного фінансового року JM Smucker.
JM Smucker (SJM) впав 3,35% на премаркеті в понеділок, а Hostess Brands (TWNK) троянда 17,00%.