© Тімон Шнайдер |
DSV може скоротити більше робочих місць, якщо його підрозділ Air & Sea не зможе перевершити ринок після того, як у першому півріччі він показав низьку ефективність, при цьому доходи впали на 36% порівняно з аналогічним періодом минулого року, а прибутковість – на 32% до 9,37 мільярда датських крон (1,38 мільярда доларів).
Оголошуючи про «тверді фінансові показники», генеральний директор Йенс Бйорн Андерсен зазначив у сьогоднішньому ранковому звіті про прибутки, що DSV звільнила близько 2000 білих комірців, або 6% персоналу підрозділу Air & Sea з першого півріччя 22 року, намагаючись скоротити витрати на ринку з низькою прибутковістю та обсягами. (Оскільки на персонал припадає 70% витрат, DSV також шукає технологію, щоб зменшити кількість. Він додав: «ШІ справді може рухати голку вперед».)
«У нас поганий ринок повітря, і ми плануємо повернутися до зростання швидше, ніж ринок. На наші результати вплинула наша зосередженість на високоприбуткових вертикалях.
«Якщо ви захищаєте врожайність, ви можете побачити від’ємні обсяги, і саме так ми завжди робили; ми ставимо прибуток над зростанням».
(Kuehne + Nagel, тим часом, повідомили повітряний прибуток знизився на 65%, а в морському – на 47%, але додав, що «зайняв частку ринку в морському». Загальний прибутковий прибуток за перше півріччя був трохи нижчим за DSV і становив 1,3 мільярда доларів США)
– підкреслив пан Андерсен Остання ринкова розвідка який зазначив, що експедитори знижували ціни, намагаючись зберегти обсяги. Він сказав: «Ми спостерігаємо деяку поведінку на ринку, яка не є суперраціональною. Ми хочемо триматися подалі від цього».
Він додав, що з 500 000 клієнтів DSV «будь-який значний клієнт зменшить прибутки».
«Можливо, ми можемо прийняти трохи нижчу врожайність, ніж у минулому. Але збитковий бізнес — це не те, чому ми йдемо працювати в DSV. Ми не будемо цього робити».
Він додав: «Ми дотримуємося свідомої політики не брати участі в трендах, коли ставки беззбиткові або збиткові. Клієнтам важко від нас піти, але якщо вони отримують фантастичну пропозицію, вони відчувають зобов’язання через економію. Але клієнти повернуться до DSV».
Він сказав, що компанія планує іншу стратегію в другому півріччі, сподіваючись збільшити обсяги.
«У нас є припущення, що ми повернемося до кращого зростання продуктивності, і нас це влаштовує. Але є компроміс; це може призвести до зниження врожайності».
Пан Андерсен сказав, що швидкопсувні продукти зросли, але «врожайність була лише незначною частиною того, що ми хотіли», додавши: «Ми очікуємо, що врожайність знизиться, питання в тому, який обсяг буде розвиватися».
Він сказав: «Ми уважно стежимо за ефективністю Air & Sea… Якщо ми не побачимо покращення обсягів, ми переглянемо бази витрат і зробимо необхідне. Природним наслідком відсутності зростання є те, що вартість скорочується відповідно до обсягу».
Він зазначив, що частини ринку авіаперевезень, які мають довгострокові зобов’язання щодо пропускної здатності, воліли б приймати вантаж майже за будь-яку ціну, а не літати напівпорожніми, і це означало, що DSV зосередився на спотовій ставці.
“Але коли ці договори оренди закінчаться, ми потрапимо на більш нормалізований ринок”, – сказав він.
DSV був ближче до решти ринку на морі, лише «на пару процентних пунктів». Транстихоокеанський, «під тиском» і трансатлантичний були найслабшими ринками, але «Азія-Європа почувається досить добре».
«Я сподіваюся, що ми вийдемо на позитивну територію завдяки зростанню обсягів у другому півріччі».
Ocean також спостерігав позитивне зростання високотехнологічного та капітального обладнання, сказав він.
«Це продовження тенденції, згідно з якою клієнти свідомо переходять з повітря на море, що ми також консультуємо в рамках їхніх зусиль щодо декарбонізації».
Повітряний і морський підрозділ
Дорога, за словами пана Андерсена, була «міцною як скеля», забезпечила «чудовий результат», завдяки чому DSV збільшив частку ринку.
У сфері рішень спостерігався нижчий рівень активності через менші обсяги та слабкий експорт з Азіатсько-Тихоокеанського регіону, але «маржа порівнянна з будь-чим у галузі», зазначив він.
Валовий прибуток за підрозділами
Як зазначали інші учасники ринку, DSV мало знав про рівні запасів. Пан Андерсен сказав: «Я б хотів, щоб ми мали дійсну статистику щодо запасів, прозорість завжди низька. Але ми очікуємо, що рівні поступово нормалізуються; наше використання складів трохи знизилося».
Керівники DSV наполегливо зауважували, що менші поставки не обов’язково є поганою річчю, зазначивши: «Пов’язані послуги більш-менш однакові, незалежно від розміру поставки».
Тим часом як технології, так і стратегія пошуку джерел Китай + 1 були перевагами.
«У Solutions ми заробляємо гроші на зберігання та гроші на діяльність. Рівень автоматизації та складності підвищився, і ми можемо створити для наших клієнтів більше цінності послуг», — сказав Єнс Лунд, головний операційний директор.
А новими країнами-постачальниками були «усі країни, де DSV має міцну опору. Це робить їх складнішими, що краще для нас».
DSV оновила свої прогнози на цілий рік, і тепер очікується, що ebit до спеціальних статей становитиме від 17 000 до 18 500 мільйонів датських крон з 16 000 до 18 000 мільйонів дакр. «Оновлені вказівки … базуються на кількох сценаріях … на основі співвідношення врожайності та обсягу».
Пан Андерсен сказав: «Липень завжди депресивний, а на серпень впливає сезон відпусток. Важко прогнозувати. Але тендери – це позитивний досвід, і ми можемо трохи заробити частку ринку.
«Іноді буває три-чотири місяці затримки тендеру, особливо з великими замовниками. Отже, давайте подивимося, як це буде в H2. Якщо ми будемо на позитивній території, це буде дуже, дуже добре».
А як щодо звичайної стратегії зростання DSV, M&A? Він сказав: «У нас є конкретні імена [in mind], як ми мали протягом останніх 20 років. Деякі не продаються, деякі можуть бути. Ми готові, якщо буде така можливість, з фінансової та операційної точки зору.
«Немає особливої географії, ми любимо ті, що мають глобальне охоплення. Якщо ми знайдемо компанії зі схожою структурою [to those we’ve bought before]ми хотіли б поспілкуватися з ними».
Ви можете побачити Loadstar Premium аналіз тутта фінансові результати DSV повністю тут. Можна порівняти з K+N тут.