tomazl/E+ через Getty Images
Інвестиційна компанія Barclays розпочала висвітлення Credo Technology (NASDAQ:КРДО) із надлишковою вагою, зазначивши, що він повинен побачити «стабільний» ріст завдяки штучному інтелекту та переходу на 400G.
Блейн Кертіс, який також поставив цільову ціну на Credo Technology у 18 доларів (КРДО), сказав, що ринок гіпермасштабованих серверів має зростати більш ніж на 6% за річними темпами зростання до 2026 року, і очікується, що впровадження AEC зміниться з приблизно 10% сьогодні до приблизно 55% у 2026 році.
«Ми бачимо а [total addressable market] 1,24 мільярда доларів США в 2026 році, завдяки призначенню ціни за одиницю 180 доларів США та 1 підключенню до всіх серверів на ринку гіпермасштабування», – написав Кертіс у примітці для інвесторів. «Насправді суттєве прийняття [active electrical cable] продукт поставляється з переходом до 100G на смугу в серверах, де оптика надто дорога, а ЦАП надто громіздкі/недостатньо продуктивні. Ми віримо в технологію AEC для з’єднань на короткій відстані зі швидкістю 100G на смугу і бачимо, що ринок зростатиме на 79% CAGR до 2026 року».
Кертіс додав, що Credo (КРДО) є першою компанією з комерційно доступним активним електричним кабелем і її конкурентами, такими як Marvell (MRVL) і Astera Labs є постачальниками компонентів, які мають інші економічні показники та різні рівні підтримки порівняно з інтегрованим рішенням Credo.
Кертіс також сказав, що Credo (КРДО) отримав одну «суттєву» перемогу з Microsoft (MSFT), але вона, можливо, співпрацює з іншою компанією — імовірно Amazon — у сфері штучного інтелекту, серверів і комутаторів.
«Очікуйте значних доходів, починаючи з [fiscal 2024]з обговоренням навколо кабелю X, який з’єднує 2 мережеві карти з 2 TOR», – додав Кертіс. «Це заповнює розрив до переходу на 400G (4x100G/смугу) наприкінці 24 року».
Крім того, Кертіс сказав, що «масове впровадження» активного електричного кабелю, ймовірно, не за горами, і очікується, що це станеться в 2024 або 2025 роках. Він також сказав, що історія інтелектуальної власності компанії повинна «отримати більше кредиту», а її вплив на штучний інтелект є “плюс”.