Bitcoin (BTC), криптовалюта, яка забезпечує найбільшу в світі децентралізовану криптографічно захищену мережу в світі, впав приблизно на 1,5% у вівторок до $29 700 і на короткий час досяг нових місячних мінімумів близько $29 500 раніше того ж дня.
Імпульс криптовалюти продовжував згасати після того, як минулого тижня вона досягла нового річного максимуму біля 31 800 доларів США, підкріпленого на той час оптимізмом щодо 1) нещодавнього місця біткойн біржові фонд (ETF) від важковаговиків Уолл-стріт і 2) а Рішення судді США щодо XRP, яке ринки криптовалюти вважають оптимістичним.
BTC за останнім ковзанням він опустився приблизно на 2,5% нижче свого 21-денного ковзного середнього.
Якщо криптовалюта також втратить контроль над підтримкою в середині 29 000 доларів з кінця червня/початку липня, ймовірне падіння до підтримки в середині 28 000 доларів.
Хоча короткостроковий технічний прогноз біткойн є нестабільним, макро-попутний вітер може прийти на допомогу BTC.
Дійсно, якщо деякі з історично сильних кореляцій біткойна, наприклад, з фондовим ринком США та доларом США, повернуться, тоді біткойн можна буде налаштувати на помпу.
Біткойн (BTC) слід підкачувати, якщо ці кореляції знову з’являться
Протягом останніх трьох або близько того років біткойн зазвичай мав сильну позитивну кореляцію з фондовим ринком США.
Це могло бути тому, що, незважаючи на те, що біткойн став основним активом за останні роки, більшість інвесторів усе ще дивилися на нього та торгували ним як на «ризикові активи» (подібно до того, як вони торгують акціями).
Біткойн також, здається (або здавалося), має таку ж позитивну кореляцію з полегшенням умов ліквідності, як і фондовий ринок.
Дійсно, у 2020/2021 роках біткойн почав розвиватися разом із фондовим ринком завдяки низьким відсотковим ставкам і масовому QE від основних центральних банків світу, а потім різко знизився разом із акціями у 2022 році, коли ті самі центральні банки почали швидко піднімати процентні ставки. через шалену інфляцію.
Наведена нижче діаграма створена CoinMetrics.com демонструє, як у 2023 році відбулося різке падіння кореляції.
Це може бути тому, що дехто починає розглядати біткойн більше так, як його творці та основні прихильники завжди хотіли, щоб його розглядали – як надійну альтернативу централізованій, інфляційній фінансовій системі, заснованій на фіатній валюті.
Це пояснює, чому біткойн піднявся в березні Регіональні банки США руйнувалисятоді як акції США впали через побоювання щодо того, як міні-криза вплине на економічне зростання.
60-денна кореляція Пірсона між щоденною зміною ціни біткойна та індексом S&P 500, найбільш часто цитованим орієнтиром акцій США, востаннє була нижче 0,1, а в травні 2022 року становила 0,75.
З огляду на те, що індекс S&P 500 зростає і зараз лише приблизно на 6% нижче свого історичного максимуму, оскільки інфляція в США падає, економічне зростання США тримається, цикл жорсткості ФРС добігає кінця, а оптимізм щодо штучного інтелекту продовжує зростати, бики біткойнів сподіватимуться, що позитивні відносини повертаються.
Зрештою, оскільки акції зараз відновили більшу частину своїх втрат 2022 року, наслідком є те, що біткойн недооцінений на поточних рівнях нижче 30 000 доларів.
Інша кореляція, яка може повернутися на користь біткойна, — це його історично негативний зв’язок з доларом США або з індексом долара США (DXY), який є торговельно-зваженим кошиком обмінних курсів доларів США.
За даними CoinMetrics, нещодавно ця негативна залежність досягла найслабшого значення за рік, трохи перевищивши -0,2, тоді як у 2022 році вона була нижче -0,5.
З огляду на те, що DXY нещодавно знизився до нових річних мінімумів близько 100, наслідком цього також є те, що біткойн недооцінений на поточних рівнях.
Історично біткойн мав негативне відношення до DXY, враховуючи його зв’язок із фінансовими умовами США – коли ФРС пом’якшує, DXY падає, а акції та біткойни йдуть добре, і навпаки (або, принаймні, це теорія).
Покупці падіння біткойна шукають ці рівні для повторного входу
Враховуючи макроповітряний вітер на ринку акцій США та долара США, доцільно залишатися налаштованими на біткойн у середньостроковій перспективі та продовжувати шукати можливості купити падіння.
Біткоїн-бики, ймовірно, розглядатимуть потенційні повторні тести підтримки в середині 28 000 доларів, а потім висхідний тренд 2023 року, який має початися в середині 27 000 доларів, як потенційні точки повторного входу.
Відмова від відповідальності: крипто — це клас активів із високим ризиком. Ця стаття надається в інформаційних цілях і не є порадою щодо інвестицій. Ви можете втратити весь свій капітал.