Chaay_Tee
Технологія Rackspace (NASDAQ:RXT) запаси впали ~8% на премаркеті у вівторок після того, як Citi Research знизило рейтинг акцій постачальника хмарних технологічних послуг до «Продавати/високого ризику» з «нейтрального/високого ризику».
Фірма підвищила свою цільову ціну на RXT до $1,50 з $1,25.
Про це відзначили аналітики Citi що постійні інвестиції Rackspace у технології, рівень обслуговування, партнерство з екосистемою та продажі допомогли йому позиціонуватися на великому та зростаючому кінцевому ринку мультихмарних технологій. Проте деякі фактори вплинули на компанію.
Перший – змішаний (доходи з нижчою рентабельністю); по-друге, більша зосередженість на прибутковості (частково через скорочення менш привабливої роботи) зашкодила зростанню та перспективам зростання; і по-третє, на думку аналітиків, незважаючи на те, що грошовий потік спочатку покращився, збалансоване співвідношення та інвестиції можуть вплинути на це.
Фірма додала, що ризик виконання залишається, і багаторічна трансформація може зайняти ще більше часу. З огляду на те, що аналітики вважають, що поточний рівень оцінки не повністю відображає деякі з цих ризиків зниження, вони мають рейтинг продажу/високого ризику для акцій компанії.
Минулого кварталу Rackspace перебудував нову операційну модель — сегменти публічної та приватної хмари — і найняв кількох лідерів галузі на керівні посади, однак аналітики вважають, що складним завданням є те, чи зможе Rackspace не лише розвиватися, але й досягати рівнів зростання, які приваблюють інвесторів, за розумний час.
Аналітики додали, що незважаючи на кілька кварталів постійного зниження прогнозних очікувань, вони все ще бачать потенціал зниження оцінок через триваючі макропроблеми та інвестиції, необхідні для бізнесу.
Тим не менш, акції злетіли на 90%+ через відсутність новин з моменту останнього прибутку (зростання на 115%+ після негативної реакції T+1), навіть незважаючи на те, що компанія суттєво знизила оцінки; аналітики вважають, що поточна оцінка не відображає потенціал зниження, який, на їхню думку, все ще залишається, що призводить до більш негативного погляду.
Фірма очікує від Rackspace невеликого випередження верхньої лінії та нижньої лінії. За словами аналітиків, компанія має відносно непоганий досвід встановлення (і досягнення) очікувань у кварталі, але, здається, постійно знижує прогнози. Фірма очікує, що ця тенденція продовжиться в кварталі. Аналітики очікують, що прогноз на 3-й квартал 2023 року буде нижчим за очікування через стійкі макроекономічні ускладнення та зниження операційного левериджу, що призведе до меншого послідовного підвищення маржі Q/Q, ніж консенсус-моделювання.
RXT -7,78% до $2,37 на премаркеті 25 липня