Акції з найвищою і найнижчою ліквідністю – Goldman Sachs

За даними Goldman Sachs, інвестори зазвичай платять премію за оцінку ліквідності.

«За багатьма показниками ліквідність різко покращилася протягом останніх 40 років разом із технологічними та нормативними розробками», — написав у примітці стратег Девід Костін. «Циклічна ліквідність також покращилася».

«Індекс S&P 500 (SP500) (NYSEARCA:ШПИГУН) (IVV) (VOO) ф’ючерси (SPX) середній розмір першої книги покращився з 1-го процентиля у 2022 році до 40-го процентиля сьогодні, найвищого рівня з 2021 року», – сказав Костін.IWB) акції дорівнюють лише 1 б.п.”

«Інвестори зазвичай призначають більш високу оцінку ліквідним акціям через їх низькі торгові витрати та гнучкість у різноманітних ринкових середовищах», – додав він. «Починаючи з 1976 року найменш ліквідні акції торгуються з середньою оцінкою P/B багаторазовою знижкою в 20% до найбільш ліквідних акцій».

«Це також створює стимул для керівництва покращувати ліквідність власних акцій».

Команда інвестицій Goldman Sachs оновила свої кошики високої та низької ліквідності.

Новими учасниками в кошику високої ліквідності з 50 акцій є Linde (LIN), Oracle (ORCL), Термо Фішер (ТМО), RTX (RTX), мікрон (MU) і Nike (NKE).

20 найбільш ліквідних акцій:

1. Nvidia (NVDA), коефіцієнт неліквідності в середньому за 12 місяців 0,1
2. Яблуко (AAPL), 0,1
3. Тесла (TSLA), 0,1
4. Microsoft (MSFT), 0,1
5. Amazon (AMZN), 0,2
6. Метаплатформи (МЕТА), 0,2
7. AMD (AMD), 0,3
8. Алфавіт (GOOGL), 0,3
9. віза (В), 0,5
10. UnitedHealth (UNH), 0,5
11. JPMorgan Chase (JPM), 0,5
12. Berkshire Hathaway (БРК.Б), 0,5
13. Exxon Mobil (XOM), 0,5
14. Джонсон і Джонсон (JNJ), 0,6
15. Broadcom (AVGO), 0,6
16. Netflix (NFLX), 0,6
17. Procter & Gamble (PG), 0,6
18. Елі Ліллі (LLY), 0,6
19. Walmart (WMT), 0,7
20. Costco (ВАРТІСТЬ), 0,7

Новими учасниками в кошику з низькою ліквідністю є PHINIA (PHIN), В. К. Келлог (KLG), Чиста оренда офісної нерухомості (NLOP), Liberty Media (ЛЛИВА), NCR Atleos (NATL), U-Haul (УХАЛ), Fortrea Holdings (FTRE), NovoCure (NVCR), ChargePoint Holdings (CHPT), BOK Financial (BOKF), агілон здоров’я (AGL), White Mountain Insurance (WTM), тандемне лікування діабету (ТНДМ), ICU Medical (ICUI), Brighthouse Financial (BHF), QuantumScape (QS), Vestis (VSTS), Highwoods Properties (HIW) і Virtu Financial (ВІРТ).

Топ-20 низьколіквідних акцій: