S&P 500 (SP500) в п’ятницю додав 1,82% за скорочений через свята тиждень закрився на рівні 4282,37 пункту, опублікувавши приріст у двох із чотирьох сесій. Його супровідний SPDR S&P 500 Trust ETF (NYSEARCA:ШПИГУН) виріс на 1,88% за тиждень.
Зростання базового індексу стало третім поспіль тиждень у плюсі, це вперше з березня показало таку смугу. Більшість прибутків відбулася сьогодні та в четвер.
Вирішення саги про стелю боргу протягом тижня дозволило інвесторам знову звернути увагу на економічні дані та те, що це означало для майбутніх заходів монетарної політики Федерального резерву.
Президент США Джо Байден і спікер Палати представників Кевін Маккарті минулих вихідних випрасований опублікував запропонований 99-сторінковий законопроект про призупинення обмеження боргу до 2025 року очищено комітетом із регламенту палати у вівторок для повного голосування, яке потім легко проходить в середу. Сенат очищено закон у п’ятницю, і тепер очікується, що Байден підпише його.
Фокус перемістився на стан ринку праці після того, як інвестори отримали кілька точок даних протягом тижня.
Спочатку був квітень Звіт JOLTS, що показало несподіваний сплеск вакансій. Далі йшло Міністерство праці остаточний кошторис квартальної продуктивності та витрат, які показали падіння продуктивності праці в несільськогосподарському секторі та значний перегляд одиничних витрат на оплату праці.
Щотижневі заявки на безробіття прийшов в нижчий, ніж очікувалося, в той час як вимірювання ADP приватних фондів заробітної плати показав значне зростання кількості робочих місць у травні. Нарешті, трейдери проаналізували звіт про заробітну плату в несільськогосподарському секторі, який показав величезний стрибок у заголовках разом зі зростанням рівня безробіття.
Загальна картина, намальована цими даними, була суперечливою, демонструючи ринок праці США, який продовжував залишатися дуже стійким, хоча й з певними тріщинами.
Взявши підказки з сильних даних про робочі місця, учасники ринку цього тижня спочатку збільшили свої очікування щодо ще одного підвищення ставки на 25 базисних пунктів ФРС на засіданні комітету з монетарної політики пізніше цього місяця. Проте доповідачі центрального банку зробили коментарі, які призвели до повного перегляду ф’ючерсів ФРС.
Президент ФРС Філадельфії Патрік Харкер під час бесіди біля каміна в середу сказав що центральний банк повинен пропустити підвищення на червневому засіданні, оскільки монетарна політика була майже обмежувальною. Він продовжив ці зауваження в четвер кажучи що ФРС була близька до того моменту, коли вона могла підтримувати стабільну ставку ФРС.
Тим часом голова ФРС Філіп Джефферсон у середу повідомив, що пропуск підвищення дозволить центральному банку оцінити дані. Президент ФРС Сент-Луїса Джеймс Буллард у своєму есе у четвер сказав що ставка федеральних фондів була “на більш прийнятному рівні, ніж це було рік тому”.
Голубиний характер Fedspeak призвів до значного перекалібрування ф’ючерсів Fed. Згідно з інструментом CME FedWatch, зараз ринки оцінюють ціни з майже 75% ймовірністю відсутності підвищення на червневому засіданні ФРС, а потім ~54% ймовірністю підвищення на 25 базисних пунктів у липні.
Ще однією помітною подією протягом тижня стала NVIDIA (NVDA) становлення перший виробник мікросхем, який приєднався до клубу ринкової капіталізації в 1 трлн доларів. Цінам акцій значною мірою допомогло захоплення інвесторів навколо штучного інтелекту (ШІ), а також гучний звіт про прибутки. Ентузіазм навколо ШІ втратив пару наприкінці тижня, частково через невтішне керівництво від постачальника програмного забезпечення C3.ai (ШІ).
Повертаючись до тижневих показників S&P 500 (SP500) секторів, усі 11 закінчилися в плюсі, на чолі з приголомшливим стрибком на +3% у споживчому секторі та нерухомості. Технології трохи передихнули після недавнього масштабного зростання, хоча сектор все ще отримав приріст більше ніж на 1%. Нижче наведено розбивку щотижневих показників секторів, а також відповідних SPDR Select Sector ETF з 26 травня близько до 2 червня:
№1: Дискреційні права споживача +3,27%та Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF (XLY) +3,31%.
№2: Нерухомість +3,17%і Real Estate Select Sector SPDR ETF (XLRE) +3,11%.
#3: Матеріали +2,87%і Materials Select Sector SPDR ETF (XLB) +3,06%.
#4: промисловість +2,57%та Industrial Select Sector SPDR ETF (XLI) +2,64%.
#5: Охорона здоров’я +2,19%а також SPDR ETF Health Care Select Sector (XLV) +2,19%.
№6: Фінанси +2,12%та ETF SPDR у фінансовому секторі (XLF) +2,15%.
№7: Інформаційні технології +1,37%і Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) +1,29%.
#8: Енергія +1,31%та Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) +1,43%.
#9: Комунікаційні послуги +1,12%а також SPDR Fund Services Select Sector (XLC) +1,61%.
#10: Комунальні послуги +0,79%та Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU) +0,82%.
#11: Споживчі продукти +0,28%та Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP) +0,25%.
Нижче наведено діаграму показників 11 секторів з початку року та їхні показники проти індексу S&P 500. Для інвесторів, які дивляться на те, що відбувається в майбутньому, подивіться на Шукаю Alpha Catalyst. Подивіться, щоб наступного тижня побачити розбивку активних подій, які виділяються.