S&P 500 (SP500) в п’ятницю знизився на 0,29% за тиждень, щоб закритися на рівні 4124,08 пункту, опублікувавши втрати в трьох із п’яти сесій. Його супровідний SPDR S&P 500 Trust ETF (NYSEARCA:ШПИГУН) знизився на 0,25% за тиждень.
Триває щотижневе зниження базового індексу задня частина 0,8% падіння минулого тижня. Одним із головних подій цього тижня стала публікація даних про інфляцію у вигляді звітів про індекс споживчих цін (CPI) та індекс цін виробників (PPI). Цифри вказували на загальну поміркованість і змусили учасників ринку збільшити свої ставки на те, що Федеральна резервна система знизить процентні ставки цього року.
У середу головний ІСЦ за квітень прийшов в на +0,4%, що відповідало очікуванням, але трохи підвищилося порівняно з березнем. У річному обчисленні основний CPI сповільнився, що дало певну підтримку сценарію паузи ФРС. У четвер заголовок PPI за квітень прийшов в холодніше, ніж очікувалося, як за місяць/місяць, так і за рік/рік.
З іншого боку, дані Мічиганського університету про споживчі настрої за травень впав більше, ніж очікувалося. Крім того, очікувані інфляційні очікування за п’ять років зросли до найвищого показника за понад десять років.
Крім даних про інфляцію, опублікований у понеділок звіт ФРС під назвою «Опитування думки старших кредитних офіцерів» (SLOOS), який часто ігнорується, набув додаткового значення цього тижня. Опитування відстежує банківські позики підприємствам і домогосподарствам, а учасники ринку шукали його, щоб отримати уявлення про умови кредитування. Респонденти опитування повідомили жорсткіше кредитування та слабший попит на бізнес-кредити в першому кварталі як для комерційних, так і для промислових позик і позик на комерційну нерухомість.
Говорячи про кредиторів, хвилювання щодо стабільності регіонального банківського простору продовжували кипіти протягом тижня, з PacWest Bancorp (PACW) у центрі уваги. Акції банку занурений на розширених торгах у четвер після того, як він пообіцяв збільшити заставу, щоб дозволити додаткові запозичення в рамках дисконтного вікна ФРС, цей крок стався після того, як він оприлюднив, що минулого тижня втратив 9,5% своїх загальних депозитів.
На тлі занепокоєння у фінансовому секторі та збільшення доказів охолодження в економіці ринки, здається, твердо вірять, що скорочення ставок центральним банком відбудеться, незважаючи на відсутність вказівок на це з боку політиків ФРС та попереджень брокерських компаній, таких як Wells Fargo. Згідно з інструментом CME FedWatch, ймовірність відсутності підвищення на засіданні комітету з монетарної політики ФРС у червні становить близько 83%. Зараз шанси на скорочення на 25 базисних пунктів на наступному засіданні в липні становлять приблизно 32%.
Цього тижня також спостерігався спад прибутків за перший квартал. Основні імена, які повідомили про результати цього тижня, включали Disney (DIS), PayPal (PYPL), JD.com (JD) і Tyson Foods (ТСН). Наступного тижня побачимо фінансові дані від великих роздрібних торговців, таких як Walmart (WMT) і Target (TGT), що дасть уявлення про стан споживача.
Нарешті, учасники ринку також уважно стежили за процесами, пов’язаними з обговоренням верхнього боргу. Зараз відбулася зустріч президента Байдена з лідерами Конгресу перенесено на наступний тиждень на тлі триваючих переговорів і незначного прогресу, навіть коли наближається так звана дата Х вже 1 червня.
Повертаючись до тижневих показників S&P 500 (SP500) секторів, дев’ять закінчилися в мінусі, а Energy продовжила падіння другий тиждень поспіль. На третьому місці серед програшів опинилася фінансова сфера. Комунікаційні послуги та Consumer Discretionary були двома приростами, причому перше зросло більш ніж на 4%. Нижче наведено розбивку тижневих показників секторів, а також відповідних SPDR Select Sector ETF з 5 травня близько до 12 травня:
#1: Комунікаційні послуги +4,34%а також SPDR Fund Services Select Sector (XLC) +2,37%.
№ 2: Дискреційні права споживача +0,61%та Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF (XLY) +0,43%.
#3: Споживчі продукти -0,01%та Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP) -0,08%.
#4: Комунальні послуги -0,30%та Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU) плоский.
№5: Інформаційні технології -0,33%і Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) -0,19%.
№6: Нерухомість -0,98%і Real Estate Select Sector SPDR ETF (XLRE) -0,93%.
#7: Промисловість -1,15%та Industrial Select Sector SPDR ETF (XLI) -1,04%.
#8: Охорона здоров’я -1,16%а також SPDR ETF Health Care Select Sector (XLV) -1,05%.
#9: Фінанси -1,35%та ETF SPDR у фінансовому секторі (XLF) -1,33%.
#10: Матеріали -1,99%і Materials Select Sector SPDR ETF (XLB) -1,96%.
#11: Енергія -2,16%та Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) -2,13%.
Нижче наведено діаграму показників 11 секторів з початку року та їхні показники проти індексу S&P 500. Для інвесторів, які дивляться на те, що відбувається в майбутньому, подивіться на Шукаю Alpha Catalyst. Подивіться, щоб наступного тижня побачити розбивку активних подій, які виділяються.