Мільярдер Майкл Сейлор Strategy Inc. оголосив у п’ятницю, що він визначив ціну свого первинного публічного розміщення 10% привілейованих акцій серії A Perpetual Stream (STRE), залучивши валовий дохід у 620 мільйонів євро (715 мільйонів доларів).
Пропозиція, яка спочатку планувалася на рівні 350 мільйонів євро, була збільшена через високий попит інвесторів і має бути закрита 13 листопада 2025 року, очікуючи звичайних схвалень.
620 мільйонів євро зібрано для фінансування розширення та купівлі біткойнів
Пропозиція складається з 7,75 мільйона акцій за ціною 80 євро кожна, що приносить приблизно 608,8 мільйона євро (702,2 мільйона євро) чистого доходу після вирахування комісій і витрат. Стратегія заявив, що кошти будуть використані для загальних корпоративних цілей, включаючи придбання більшої кількості біткойнів і підтримку поточних операційних ініціатив та ініціатив щодо зростання.
Оголошення підкреслює незмінну впевненість Strategy в біткойнах як резервному активі та частині її більш широкої стратегії управління казначейством. Компанія була одним із найбільших корпоративних власників біткойнів і продовжує створювати інвестиційні продукти навколо цифрових активів, позиціонуючи себе як гібрид між технологічною фінансовою компанією та підприємством, орієнтованим на біткойни.
10% дивідендів із щоквартальними виплатами
Кожна акція STRE приносить 10% річних дивідендів, еквівалентних 10 євро на кожні 100 євро заявленої вартості, щоквартально виплачуються готівкою 31 березня, 30 червня, 30 вересня та 31 грудня, починаючи з 31 грудня 2025 року.
Якщо Стратегія пропускає платіж, відсотки на несплачену суму нараховуються щоквартально, збільшуючись на 1% кожного періоду до максимальної ставки в 18%.
Ця структура забезпечує інвесторам стабільний високоприбутковий прибуток, водночас забезпечуючи гнучкість стратегії, якщо виникають проблеми з надходженням грошових потоків. Компанія також може викупити всі акції в будь-який час, якщо залишиться менше 25% початкової емісії або у разі виникнення певних податкових обставин.
Захист інвесторів і права викупу
У разі «фундаментальних змін» — таких як злиття, реструктуризація чи зміна власності — власники акцій STRE можуть вимагати, щоб Strategy викупив їхні акції за 100 євро за кожну, плюс будь-які невиплачені дивіденди. Кожна акція також має ліквідаційну перевагу в розмірі 100 євро, тобто інвесторам буде виплачено цю суму раніше звичайним акціонерам у малоймовірному випадку ліквідації.
Ліквідаційна вартість коригується щодня на основі останніх ринкових цін, гарантуючи, що привілейовані акції відображають справедливу вартість, якщо вони активно торгуються.
На чолі з провідними світовими банками
Пропозицією керує група провідних фінансових установ, зокрема Barclays, Morgan Stanley, Moelis & Company, Société Générale, TD Securities, Canaccord Genuity та StoneX Financial.
Їхня участь підкреслює сильну інституційну довіру до бізнес-моделі Strategy та її зростаючої ролі в поєднанні традиційних фінансів з економікою цифрових активів.
Поєднуючи традиційні інструменти прибутковості з потенціалом зростання, пов’язаним із криптовалютою, останній крок Strategy підсилює її подвійну ідентичність — як фінансового новатора та піонера в сфері корпоративних фінансів, що підтримуються біткойнами.
Пост Strategy залучає 620 мільйонів євро в рамках пропозиції привілейованих акцій для підтримки купівлі біткойнів і зростання вперше з’явився на Криптоновини.