S&P 500 (SP500) в п’ятницю просунутий 3,48% за тиждень, щоб закритися на рівні 4109,31 пункту, опублікувавши приріст у чотирьох із п’яти сесій. Його супровідний SPDR S&P 500 Trust ETF (NYSEARCA:ШПИГУН) виріс на 3,45% за тиждень.
Тижневик продуктивність була найкращою для порівняльного індексу з початку листопада минулого року. Настроям сприяла комбінація факторів: відступ страхів щодо фінансового зараження після відсутності свіжих новин про банківську кризу; відновлення купівлі акцій, що розвиваються, таких як споживчі дискреційні та технологічні; і сприятливі економічні дані, які посилили аргументи для Федеральної резервної системи розглянути можливість припинення кампанії підвищення ставок.
З фінансовими регуляторами та іншими кредиторами вступаючи завдяки заходам, спрямованим на запобігання наслідкам найгіршої банківської кризи за 14 з половиною років, протягом тижня інвестори, схоже, відновили свій апетит до ризику. Банківський комітет Сенату також провів слухання про нещодавнє закриття банків, яке висвітлило провали в загальній системі регулювання.
Протягом тижня фокус знову перемістився з фінансової стабільності на політику ФРС. Учасники ринку зробили ставку на те, що центробанк не захоче підвищувати ставки на тлі банківської кризи. Крім того, економічні дані у вигляді зростання в щотижневі заявки на безробіття разом із модерацією в ядрі March індекс витрат на особисте споживання – який є найкращим показником інфляції ФРС – підтвердив аргументи на припинення підвищення процентних ставок.
Однак доповідачі ФРС протягом тижня продовжували залишатися обережними, сигналізуючи про те, що інфляційний тиск все ще дуже високий і що центральний банк тримає двері відкритими для подальшого підвищення ставок.
Згідно з інструментом CME FedWatch, зараз ринки оцінюють ціни з ~52% ймовірністю відсутності підвищення на травневому засіданні комітету з монетарної політики центрального банку, тоді як шанси підвищення на 25 базисних пунктів становлять ~48%. Що ще важливіше, ринки, схоже, вважають, що пікова відсоткова ставка тепер перевищить 5,00% до 5,25% з поточного рівня 4,75% до 5,00%.
Ризикова настрій протягом тижня призвела до того, що трейдери скупили акції технологій, яких уникали більшу частину минулого року. Окрім групи FAANG, компанії, що займаються виробництвом мікросхем і напівпровідників, також відчули серйозні покупки. Сплеск акцій Micron Technology (MU) і Intel (INTC) допоміг ринкам отримати серйозні прибутки в середу. Тим часом NVIDIA (NVDA) має ракетою понад 80% цього року, допомогло частково через зростання інтересу до простору штучного інтелекту.
Відновлення інтересу до технологічних акцій допомогло Nasdaq 100 відсунути на територію бичачого ринку, і індекс піднявся більш ніж на 20% від найнижчого рівня закриття в грудні минулого року. У п’ятницю технічний середній показник також зареєстрував найкращі квартальні показники з червня 2020 року.
В інших економічних даних протягом тижня великі побоювання щодо житлового сектора не виправдалися, з в очікуванні продажу будинку зростає третій місяць поспіль у лютому заявки на іпотеку зростає за останній тиждень.
Повертаючись до тижневих показників S&P 500 (SP500) секторів, це було море зеленого, з усіма 11 опублікованими прибутками. Енергія очолила таблицю лідерів, додавши більше 6%. Трійку лідерів замикають Consumery Discretionary та Real Estate з випередженням більше ніж на 5%. Фінансові показники підскочили на північ від 3%. Нижче наведено розбивку щотижневих показників секторів, а також відповідних SPDR Select Sector ETF з 24 березня до закриття 31 березня:
#1: Енергія +6,17%та Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) +6,34%.
№ 2: Дискреційні права споживача +5,58%та Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF (XLY) +5,62%.
#3: Нерухомість +5,16%і Real Estate Select Sector SPDR ETF (XLRE) +5,27%.
#4: Матеріали +4,93%і Materials Select Sector SPDR ETF (XLB) +5,01%.
#5: промисловість +4,40%та Industrial Select Sector SPDR ETF (XLI) +4,41%.
№6: Фінанси +3,74%та ETF SPDR у фінансовому секторі (XLF) +3,74%.
№7: Інформаційні технології +3,41%і Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) +3,46%.
#8: Утиліти +3,05%та Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU) +3,04%.
№9: Споживчі продукти +2,50%та Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP) +2,38%.
#10: Охорона здоров’я +1,76%а також SPDR ETF Health Care Select Sector (XLV) +1,70%.
#11: Комунікаційні послуги +1,46%а також SPDR Fund Services Select Sector (XLC) +2,33%.
Нижче наведено діаграму показників 11 секторів із початку року та їхні показники проти індексу S&P 500. Для інвесторів, які дивляться на те, що відбувається в майбутньому, подивіться на Шукаю Alpha Catalyst. Подивіться, щоб наступного тижня побачити розбивку активних подій, які виділяються.
