Це була приблизна фінансова посадка, але Spirit Airlines зараз летить високо, оскільки вони оголосили про вихід із банкрутства лише через чотири місяці після подання заявки на захист глави 11.
У вівторок авіакомпанія оголосила, що з’явилася з нещодавно виданими акціями, які зараз проводяться новими власниками Spirit і планують перелічити свої акції на фондовій біржі “як тільки досить практично після діючої дату плану реорганізації Духа”,-сказала компанія.
Адвокат з контролю реструктуризації був Маршалл С. Хьюбнер, глобальний співачка Департаменту реструктуризації Девіса Полка, Амлав № 20 Юридична фірма.
“Нам довелося робити те, що є справді таким чином повним планом плану та розкриттям, що вимагає відносно розширеної часової шкали, яку ніхто ніколи не робив швидше, ніж ми маємо”, – сказав Хюбнер. “Це те, що зробило це таким інакше”. “Це був найшвидший випадок Мега глави 11, коли-небудь робився, що не було попередньо”. – сказав Хюбнер. “Це один критичний аспект, який зробив цю справу такою різною”.
Хьюбнер та його команда в Девісі Полк успішно влаштували кермо успішних подач глави 11 інших авіакомпаній, включаючи Delta, Frontier та Aeromexico.
“Я зробив дуже матеріальну кількість авіакомпаній як для перевізників, так і для їхніх кредиторів протягом останнього кварталу століття. Надзвичайно глибоке розуміння галузі та того, що буде працювати, і що не буде частиною того, що нас відрізняє”, – сказав Хюбнер про відділ реструктуризації своєї фірми.
Але справа духу була ще одним помітним досягненням для нью -йоркського адвоката за майже 35 років у реструктуризації.
У заяві від Spirit Airlines перевізник зазначає, що він вийшов із фінансової реструктуризації, “завершивши консенсусну трансакцію, що знижує, що оцінює приблизно 795 мільйонів доларів фінансової заборгованості. З значно меншим боргом та більшою фінансовою гнучкістю, дух стає сильнішою компанією, яка краще позиціонується для довгострокового успіху”.
У реструктуризації компанія також отримала інвестиції в акціонерні акції в розмірі 350 мільйонів доларів від існуючих інвесторів для підтримки майбутніх ініціатив Духа.
“Ми раді завершити нашу обтічну реструктуризацію та вийти в більш сильне фінансове становище, щоб продовжити нашу трансформацію та інвестиції в гостьовий досвід”, – сказав Тед Крісті, президент та генеральний директор Spirit Air. “Протягом цього процесу ми продовжували досягти значущого прогресу, посилюючи наші пропозиції продуктів, а також зосереджуючись на поверненні до рентабельності та позиціонування нашої авіакомпанії для довгострокового успіху. Сьогодні ми рухаємося вперед зі своєю стратегією переосмислення подорожей з низьким рівнем проїзду з нашими новими високоцінними варіантами подорожей”.
“З’ясувати, що найкраще підійде для цієї ситуації, з її численними округами, включаючи великі групи як захищених, так і незабезпечених нотекторів, було критичним, і ми заклали основу для реструктуризації задовго до того, як ми коли -небудь подали заявку”, – сказав Хуебнер. “Щоб взяти багатомільярдну компанію з дати клопотання до слухання з підтвердженням за 87 днів, включаючи необхідність вимагати власників державних цінних паперів, просто без прецеденту”.
Хьюбнер сказав, що фірма пишається тим, що вирішується, що ще краще, ніж перемога.
“Як я часто кажу, найкращим слуханням” Омнібус “є те, що скасовується, оскільки ви вирішили кожну справу”, – сказав Хюбнер. – Це серед наших ознак. Наприкінці наших справ ми часто ставимося до суду відсоток слухань, які були скасовані повністю, оскільки вони не були потрібні. Для мене найправедливіший знак успіху – це все продумано і уникає тягаря, ризику та витрат на судові процеси “.
Яким був гордий момент адвоката в цій справі?
“Було два. По -перше, банкрутства стали надзвичайно дорогими. Зробити це за 90 днів заощадив дух понад 100 мільйонів доларів і багато ризику, і позиціонує це для майбутнього успіху”, – сказав Хюбнер. “Ми невблаганно зосереджувались на швидкості та ефективності. По-друге, довірена особа США, і SEC заперечували проти нашої форми випусків плану. Ми знали, що вони помилялися як на факти, так і на законі. 47-сторінкова думка суду повністю на нашу користь, дотримуючись майже чотирьох годин інтенсивного усного аргументу, зробив важливий закон і був повним вигідним віком. Іноді навіть ми не можемо влаштуватися. Потім ми судимо.