Відновлення сектору вантажних перевезень у США все ще невловиме, свідчать останні дані ринку

Незважаючи на деякі слабкі кроки покращення, американський ринок вантажних перевезень все ще перебуває в стані скорочення, а маржі вказують на нові втрати попереду.

Індекс оплати фрахту банків США за другий квартал демонструє постійне зниження як обсягу перевезень, так і витрат клієнтів на вантажні перевезення.

Операційна маржа, розкрита в Uber Freight Щомісячне оновлення економіки та ринку за липень малюють похмуру картину неприйнятної різниці між експлуатаційними витратами та ціною на фрахт – як спотовими, так і контрактними ставками.

Згідно з індексом, кількість поставок впала на 2,2% порівняно з першим кварталом, тоді як витрати впали на 2,8%. Це було більш помірне падіння, ніж у першому кварталі, коли поставки впали на 7,8%, а витрати впали на 16,8% порівняно з 4 кварталом 23 року.

Три регіони фактично зареєстрували збільшення обсягів у 2 кварталі – вперше більш ніж за рік для кількох регіонів.

«Наші дані вказують на те, що дуже складний ринок вантажних перевезень може наближатися до дна», — сказав Боббі Холланд, директор з аналітики вантажних перевезень. «Для перевізників все ще є зустрічні вітри, але, принаймні з точки зору обсягу, по всій країні є кілька яскравих плям».

З року в рік результати все ще витверезні. Поставки впали на 22,4%, а витрати впали на 23,5%.

Південно-західний регіон почувається найгірше, де поставки впали на 13,6% порівняно з першим кварталом і на 26,8% у річному вимірі. Витрати знизилися на 25,5% порівняно з минулим роком і на 1,4% менше, ніж у першому кварталі.

На Середньому Заході кількість поставок скоротилася на 2,7% порівняно з першим кварталом і на 20,3% у річному вимірі, тоді як витрати знизилися на 6% і 23,1% відповідно. У регіоні спостерігався послідовний спад протягом п’яти кварталів поспіль.

На заході поставки зросли на 1,5% порівняно з першим кварталом, що на 19,8% менше, ніж рік тому. Витрати впали на 2,3% порівняно з попереднім кварталом і на 25,5% у річному вимірі.

Кількість відправлень зросла на 2,7% порівняно з першим кварталом на північному сході, що призвело до річного падіння на 25,2%. Витрати скоротилися на 0,1%, відзначивши річне падіння на 26,9%.

Південно-східний показав квартальний приріст поставок на 1,8%, що на 22,9% менше, ніж у минулому році. Витрати скоротилися на 0,9% і 20,3% відповідно.

За даними US Bank, на ринок вплинуло збільшення витрат споживачів на послуги, на які припадало 65% споживчих витрат у цей період.

Мазен Данаф, старший економіст і прикладний науковий співробітник Uber Freight, зазначив, що рівень безробіття зріс до 4,1% у липні – найвищого рівня з листопада 2021 року. Він підскочив з 3,4% у квітні 2023 року, темпи зростання, які часто були передвісником рецесії, зазначив він.

Дані Uber Freight свідчать про те, що пробіг вантажів зріс з 15,4% до 16,3%, що вказує на слабкий ринок. Що ще гірше, ставки знизилися, тоді як витрати рухалися в протилежному напрямку.

Спотові ставки впали до 2,19 доларів за милю в першій половині року. Незважаючи на зниження цін на дизельне пальне на дев’ять центів, експлуатаційні витрати зросли на два центи за милю. Це зростання можна пояснити насамперед значним річним зростанням страхових премій (до 13%), витрат на вантажівки та причепи (+9%), а також заробітної плати водіїв (+8%), зазначив пан Данаф.

За даними Uber Freight, виходячи з розрахунку вартості на милю доходу, середні операційні витрати досягли 2,52 доларів США на милю доходу. Це значно вище, ніж середня ставка сухого фургона, яка становить 2,28 долара за милю, а також перевищує контрактні ставки.

«Це вказує на те, що перевізники відчувають значний тиск на свою прибутковість, навіть для контрактного бізнесу. Тому поточні спотові та контрактні ставки не є стійкими в довгостроковій перспективі», – сказав пан Данаф.

Незважаючи на те, що індекс банків США виглядає дещо яскравішим у порівнянні, його остаточні висновки також темні, і Боб Костелло, старший віце-президент і головний економіст American Trucking Associations, прокоментував: «Автотранспортні компанії стикаються з потрійним викликом менших обсягів – через споживачів перевагу витрачати на досвід, а не на товари – знижені ставки та вищі витрати.

«Ця ситуація, швидше за все, спричинить подальше скорочення потужностей у галузі».