Фото 117686707 © Calvin L. Leake | Dreamstime.com
Оператор холодильного ланцюга зберігання та логістики Lineage зі штаб-квартирою в США сьогодні оголосив про те, що він запустив презентацію свого майбутнього первинного розміщення акцій (IPO) на фондовій біржі Nasdaq.
Компанія заявила, що продасть 47 мільйонів звичайних акцій за ціною від 70 до 82 доларів за акцію, маючи на увазі, що Lineage сподівається отримати від продажу від 3,29 до 3,854 мільярда доларів.
Ще 7,05 млн акцій будуть доступні андеррайтерам IPO Lineage за 30-денною опцією покупки.
У статті, яка порушила новини сьогодні вранці, змусивши Lineage зробити офіційне оголошення, Bloomberg За підрахунками, продаж «додасть інвестиційному фонду нерухомості ринкову вартість близько 19,2 мільярда доларів».
Він додав, що нинішній власник Lineage, фонд прямих інвестицій Bay Grove Capital, продовжить мати більшість прав голосу після IPO.
Дата IPO ще не встановлена, як і схвалення Nasdaq лістингу, але Lineage заявила, що очікує отримати схвалення та що її акції будуть торгуватися під тикером LINE.
Він додав, що доходи від IPO будуть в основному використані для зменшення боргу.
«Компанія має намір використати чисті надходження, отримані від пропозиції, для погашення непогашених позик за її відстроченою позикою, погашення непогашених позик за поновлюваною кредитною лінією, фінансування одноразових грошових грантів деяким своїм співробітникам у зв’язку з цією пропозицією та приблизні грошові утримання, пов’язані з грантами на акції, і викупити свої привілейовані акції серії А.
«Після такого використання компанія розраховує використати решту чистих надходжень для загальних корпоративних цілей, які можуть включати погашення додаткових непогашених запозичень за її поновлюваною кредитною лінією», — йдеться в заяві.
Вона приєднається до американського оператора холодильних складів Americold на Nasdaq, причому обидві компанії мають структуру Real Estate Investment Trust. Проте очікується, що Lineage значно перевершить Americold, ринкова капіталізація якого наразі становить 7,7 мільярда доларів, згідно з CapitalIQ S&P.
З точки зору портфеля нерухомості, він приблизно вдвічі більший за розмір Americold, і має ширше географічне поширення – може похвалитися 482 складами по всьому світу загальною площею 85 мільйонів кубічних метрів у порівнянні з 244 складами та 31 мільйоном кубічних метрів.
Lineage також набагато активніше використовувала M&A для розширення своєї мережі, яка до цього часу в основному фінансувалася за рахунок масштабних раундів фінансування з інституційними інвесторами – з березня 2020 року, Loadstar Premium за оцінками, він зібрав близько 6 мільярдів доларів, і який нещодавно почав залучати деякі з найбільших пенсійних фондів Північної Америки.
«Поява серії пенсійних фондів у портфелі інвесторів Lineage свідчить про те, Преміум вважає, зміна в тому, як компанія – і, можливо, сектор продовольчої логістики в цілому – розглядається інвестиційною спільнотою, використовуючи позицію «сила на довше» в ланцюжку постачання та прибутковість або просто приріст капіталу, що може бути отримано від інвестування в період пандемії», Преміум написав у 2022 році.
«Часткове плавання, коли Lineage прагне продати 25% акцій, наприклад, дасть довгостроковим інвесторам миттєвий прибуток, як у трейдера», — додається в документі.
Його останнє придбання було оголошено 5 липня цього року з купівлею італійського оператора Eurofrigor, який керує об’єктом площею 24 000 квадратних метрів у Контрогеррі, на центральному східному узбережжі Італії, і пропонує зберігання, тунельне заморожування та комплексну обробку митних платежів/ПДВ. серед інших послуг із доданою вартістю, переважно для риби, білка та рослинних товарів.