Джонатан Ноулз
Компанія Кока-Кола (NYSE:KO) торгувався 1,4% вище в понеділок після того, як BNP Paribas Exane розпочав охоплення запасів напоїв із рейтингом «Перевищити» та назвав його найкращим вибором у секторі.
Аналітик Кевін Гранді вказав на переконливу оцінку Coca-Cola (KO), навіть враховуючи ймовірність несприятливого юридичного результату у справі IRS. «KO — найкраща у своєму класі CPG компанія, яка не була найкращою у своєму класі акцією. Ми вважаємо, що це зміниться, враховуючи зростання частки ринку, значно покращену доставку прибутку на акцію, покращений фінансовий профіль і новий прибуток капітальна історія”, – зазначив Гранді. Головне, Coca-Cola (KO) має величезний потенціал зростання за межами США. Крім того, Гранді та його команда вважають, що рентабельність і EBITDA можуть покращитися, якщо Coca-Cola (KO) завершує рефранчайзинг своїх активів з розливу
Що стосується справи IRS, то BNP Paribas Exane вважає, що інвестори вже оцінили грошове врегулювання в розмірі 16,5 мільярдів доларів США та підвищення ефективної податкової ставки KO на 3,5%.
Тим часом BNP Paribas має більш обережний погляд на PepsiCo (PEP). «Хоча PEP залишається високоякісною основною акцією, низькі обсяги Північної Америки на флагманському ринку компанії (65% прибутку) і тривалі проблеми з часткою ринку США (зокрема у сфері напоїв) викликають занепокоєння», — попередив Гранді. Фірма почала охоплювати PepsiCo (PEP) з нейтральним рейтингом.
Акції Coca-Cola (KO) перевершили PepsiCo (PEP) за останній рік із значним відривом, частково завдяки кращим показникам продажів у США, згідно з даними Nielsen.
На Уолл-стріт загалом аналітики віддають перевагу Coca-Cola (KO) над PepsiCo (PEP). Незважаючи на те, що обидві акції мають кількісні рейтинги Seeking Alpha Quant від сильної покупки, Coca-Cola (KO) має вищий загальний кількісний бал.