Консорціум, до складу якого входять південнокорейський виробник м’яса птиці Harim Group і приватна інвестиційна компанія JKL Partners, сьогодні був обраний кращим учасником торгів на флагманського контейнерного перевізника країни HMM.
Консорціум потіснив свого єдиного конкурента, групу chaebol Dongwon, що займається риболовлею та логістикою, на цю посаду. Обидві сторони були єдиними, хто подав тендерні пропозиції 23 листопада.
Раніше відомий як Hyundai Merchant Marine, HMM, який спочатку був частиною Hyundai Group, постраждав від глобальної фінансової кризи 2008 року, а потім тривалого спаду контейнерних перевезень після 2011 року.
У період з 2011 по 2015 рік HMM зазнав кумулятивних чистих збитків у розмірі трохи менше 3 мільярдів доларів. У результаті співвідношення боргу до власного капіталу на кінець 2015 року становило 2500%, що більше ніж у 10 разів перевищує показник 243% у 2010 році.
У 2014 році HMM намагався покращити свій баланс, продавши різні активи, такі як спеціалізований транспортний бізнес зрідженого природного газу (СПГ) приватній інвестиційній компанії IMM і продавши акції пов’язаних компаній, але цього було недостатньо.
У квітні 2016 року HMM оголосив дефолт по сплаті основної суми та відсотків за корпоративними облігаціями на суму близько 800 мільйонів доларів, термін погашення яких настав. Для того, щоб забезпечити обмін боргу на акціонерний капітал від своїх банків-кредиторів, HMM розпочав агресивний план самопорятунку, що передбачає коригування ставок для фрахтованого тоннажу.
Після цього HMM почала нормалізувати своє управління, але була відокремлена від Hyundai Group, в результаті чого її було перейменовано на свою абревіатуру в 2020 році.
HMM поступово скорочував свій дефіцит, але прибутковість залишалася невловимою. У період з 2018 по 2020 рік HMM випустив безстрокові конвертовані облігації (CB) і варранти на облігації на суму понад 2,5 мільярда доларів США для Корейського банку розвитку та Корейської бізнес-корпорації Ocean Business Corporation, які є державними установами, щоб залучити додаткові кошти.
Пандемія COVID-19 і супутні логістичні проблеми принесли HMM рекордні прибутки між 2020 і 2022 роками.
KDB і KOBC вирішили, що управління HMM було нормалізовано, і минулого року почали шукати нового власника для компанії, щоб повернути державні кошти.
Незважаючи на побоювання ринку та протести співробітників HMM і Федерації корейської профспілки моряків, KDB і KOBC продовжили продаж.
Як Harim, так і Dongwon запропонували близько 6 мільярдів доларів, але вважається, що Harim Group мала перевагу над Dongwon, оскільки вона має більше готівки. Кажуть, що Харім має понад 1 мільярд доларів готівки, що вдвічі більше, ніж Донгвон.
На чолі з виконавчим директором Кімом Хонг Куком компанія Harim, яка також придбала найбільший у Південній Кореї бізнес з перевезення вантажів Pan Ocean, хоче скористатися можливістю для розширення операцій з контейнерних перевезень останнього. Контейнерні перевезення Pan Ocean тепер обмежені маршрутами всередині Азії, тоді як Harim сподівається об’єднати менший флот балкерів HMM із Pan Ocean.
Послухайте аналітика Alphaliner Яна Тідеманна про те, чому контейнерні лінії так зацікавлені в придбанні активів портів і терміналів