Dongwon Group, претендент на купівлю флагманського контейнерного перевізника Південної Кореї HMM, звинуватила конкурента Harim Group у нечесній пропозиції.
Джерела в інвестиційно-банківському секторі Південної Кореї повідомили, що в п’ятницю Dongwon написав найбільшим акціонерам HMM, Korea Development Bank і Korea Ocean Business Corp, скаржачись на вимогу Harims, щоб KDB і KOBC утрималися від обміну своїх конвертованих облігацій на додаткові акції HMM.
Донгвон сказав: «Схоже, що консорціум Harim Group-JKL Partners попросив трирічний мораторій на конвертацію безстрокових облігацій HMM, якими володіють продавці. Це порушує критерії торгів щодо подання ціни придбання на основі загальної кількості потенційно випущених акцій HMM (приблизно 1 мільярд) шляхом додавання конвертації безстрокових облігацій в акції.
«Якби ми вважали це можливим, ми б змогли запропонувати вищу ціну придбання».
KDB і KOBC, які представляють державу, продають 40,65% акцій, які можуть зрости до 57,87%, якщо 1 трлн корейських вон (742 мільйони доларів) облігацій будуть конвертовані в акції. Ціна продажу HMM оцінюється від 3,5 до 7,4 млрд доларів.
HMM потрапив під державний контроль у 2016 році, після того як кредитори на чолі з KDB обміняли борг на акції компанії. Тепер KDB вважає, що для HMM настав час відмовитися від державної підтримки після того, як компанія досягла рекордних прибутків під час буму, викликаного Covid.
За даними Alphaliner, Донгвон і Харім подали заявки на суму 6,4 трлн вон (4,8 млрд доларів). KDB і KOBC сподіваються вибрати бажаного учасника до кінця року.
Перегляньте цей подкаст-ролик Яна Тідеманна, головного аналітика Alphaliner, про те, чому контейнерні лінії збільшують потужність портів у всьому світі після пандемії
Harim Group, південнокорейський виробник м’яса птиці, який у 2015 році придбав найбільшу в країні компанію з перевезення сухих вантажів Pan Ocean, стверджує, що запит є частиною звичайних переговорів. У ньому сказано: «Ми не обов’язково маємо на увазі реалізацію пункту, який заперечує Донгвон. Якщо нас виберуть як кращого учасника торгів, у нас є можливість оцінити різні умови придбання».
Dongwon, найбільша рибальська група Південної Кореї, сподівається досягти синергії між HMM і її операціями 3PL і контейнерного терміналу. Група, яка керує терміналом у порту Пусан, використовувала свій підрозділ логістики Dongwon LOEX, щоб подати заявку на HMM замість рибальського підрозділу Dongwon Industries.
Харім розраховує розширити контейнерні операції Pan Ocean, які зараз зосереджені на внутрішньоазіатських маршрутах, об’єднавши при цьому флот балкерів Pan Ocean з флотом HMM.