anaimd/iStock через Getty Images
Оновлення о 12:30 23 листопада: додає коментар Vista Outdoor.
Vista Outdoor (NYSE:VSTO) виріс на 3% після закінчення робочого дня після того, як Colt CZ Group запропонувала бізнес-порівняння, яке оцінило б Vista в 30 доларів за акцію.
План власника Vista Outdoor Colt включає викуп 900 мільйонів доларів США згідно з даними лист Кольт написав правлінню Vista в середу. За останніми даними, Colt має 5,7% акцій Vista 13D подача.
Пропозиція від Colt надійшла після Vista Outdoor (VSTO) оголосив у жовтні, що це вразило угоду про продаж свого бізнесу спортивних товарів компанії Czechoslovak Group на суму підприємства в розмірі 1,91 мільярда доларів США за готівкову операцію. Ця новина призвела до падіння акцій Vista на 24% 16 жовтня, коли було оголошено про угоду, що відбулося після первинного оголошення Vista у травні 2022 року про те, що вона планується поділ компанії на окремі підприємства.
«Ми хотіли б зберегти компанію разом, дозволяючи продовжувати зростання для нинішніх акціонерів Vista, а «New Vista» зберігає свій лістинг у США». Про це написав у листі Ян Драгота, генеральний директор Colt. «Погляд ринку на транзакцію Czechoslovak Group був чітким у його реакції на оголошення, яке призвело до стрімкого падіння ціни акцій 16 жовтня 2023 року. Colt CZ очевидно, що з відокремленням сегменту Sporting Products, сегмент Outdoor Products, що залишився, буде субмасштабним як окрема публічна компанія зі значним ризиком».
Vista (VSTO) правління не прийняло жодного рішення щодо пропозиції Colt у межах існуючої угоди про злиття з CSG, яка залишається в силі, а також не змінило своїх рекомендацій на підтримку придбання свого бізнесу Sporting Products компанією CSG, Vista сказав у a заява пізня середа. Правління «уважно» розгляне пропозицію Colt.
Відповідно до пропозиції Colt, Vista (VSTO), відповідно до листа, власники володітимуть приблизно 55% нової Vista після закриття. Нова компанія матиме чистий леверидж після транзакції приблизно в 1,8x LFY скоригований EBITDA.
«Ваші акціонери також стурбовані трансакцією Sporting Products», — написав Драхота з Colt у листі. «Ця угода створює регуляторні ризики та подовжує час, необхідний для відокремлення бізнесу. Витрати від відокремлення вже перевищили 50 мільйонів доларів, і цей процес створив значне відволікання та оборот, який потрібно вирішити».
Vista Outdoor (VSTO) не відразу відповів на електронний запит Seeking Alpha про коментар.
Vista Outdoor (VSTO) планується представити на Глобальна конференція Morgan Stanley Consumer and Retail Conference 6 грудня і ROTH MKM 12тис Щорічна подія Deer Valley 14 грудня.
Morgan Stanley виступає єдиним фінансовим радником Vista Outdoor (VSTO) і Cravath, Swaine & Moore LLP виступає юридичним радником Vista. Moelis & Co. виступає єдиним фінансовим радником незалежних директорів Vista, а Gibson, Dunn & Crutcher LLP виступає юридичним радником незалежних директорів Vista/