S&P 500 (SP500) в п’ятницю відступив 2,93% за тиждень, щоб закритися на рівні 4320,00 пунктів, зафіксувавши втрати в чотирьох із п’яти сесій. Його супровідний SPDR S&P 500 Trust ETF (NYSEARCA:ШПИГУН) знизився на 2,92% за тиждень.
Порівняльний індекс досяг свого найгіршого тижневого показника з тих пір на початку березня, а також опустився до тритижневої смуги програшів. Головним каталізатором падіння стало повідомлення Федерального резерву про те, що процентні ставки будуть вищими довше.
Центробанк став головною подією тижня. Комітет з монетарної політики ФРС у середу вирішив тримати ставки стабільними, як багато хто очікував. Однак останній точковий графік – підсумок економічних і курсових прогнозів – сигналізував ще одне підвищення ставок цього року разом із меншим зниженням ставок у 2024 році.
Крім того, Пауелл на конференції після прийняття рішення сказав, що м’яка посадка не є базовим очікуванням, що ще більше похитнуло довіру інвесторів. Голова ФРС також виділено що економічна активність була сильнішою за всі очікування.
У відповідь на ФРС ринки опустився в середу і розширений що зниження в четвер. На останній торговій сесії S&P 500 (SP500) в якийсь момент досягла найбільшого рівня перепроданості за рік, за даними Bespoke Investment Group.
Також на акції вплинуло зростання прибутковості казначейських облігацій, оскільки трейдери розпродали облігації на вищому рівні ФРС для більш тривалого сигналу. Цього тижня короткострокова дохідність 2-річних облігацій (US2Y) – який є більш чутливим до рішень щодо відсоткових ставок – збільшився до рівня, якого не було з 2006 року, тоді як довготривала 10-річна прибутковість (US10Y) досяг максимуму з 2008 року.
Подивіться як Дохідність казначейських облігацій змінилася по всій кривій на сторінці Seeking Alpha bond.
Це був великий тиждень для центральних банків загалом. Банк Англії в четвер приєднався ФРС у збереженні процентних ставок стабільними через день після споживчої інфляції у Великобританії прийшов в прохолодніше, ніж очікувалося в серпні. Банк Японії в п’ятницю підтримується його надзвичайно розслаблену політику, водночас даючи стримані вказівки.
Окрім ФРС, на цьому тижні відбулося кілька інших важливих подій: ф’ючерси на нафту WTI (CL1:COM) перервав тритижневий випередження, чому частково допомогло нещодавнє більше, ніж очікувалося, скорочення видобутку ОПЕК+. Зростання цін на енергоносії посилило занепокоєння щодо інфляції.
Акції так званої “детройтської трійки” автовиробників – General Motors (GM), Ford (Ф) і Стеллантис (STLA) – привернув значну увагу серед першого повного тижня страйку Об’єднаних автомобільних працівників. У п’ятницю з об’єднанням були деякі ознаки прогресу кажучи вони досягли значного прогресу в переговорах з Фордом (Ф), закликаючи до страйків на 38 General Motor (GM) і Стеллантис (STLA) розташування.
Цього тижня ринок первинних публічних пропозицій (IPO) привернув увагу після того, як британський виробник мікросхем Arm Holdings (ARM) сильний ринковий дебют. Програма доставки продуктів Instacart (КОЗИК) запущено на Nasdaq у вівторок до подібний ентузіазм. Однак за останні кілька днів обидва Arm (ARM) та Instacart (КОЗИК) спостерігали падіння, водночас опускаючись нижче своїх цін IPO.
Активність зі злиттів і поглинань значно зросла цього тижня, особливо в технологічному просторі. Cisco (CSCO) на четвер оголосив угода на суму 28 мільярдів доларів США щодо купівлі фірми з кібербезпеки Splunk (SPLK), хід Wedbush Securities вірить може спричинити «припливну хвилю» злиттів. Тим часом Великобританія в п’ятницю виданий попереднє схвалення для Microsoft (MSFT) заплановане поглинання видавця відеоігор Activision Blizzard на суму 69 мільярдів доларів (ATVI).
Повертаючись до тижневих показників S&P 500 (SP500) секторів, усі 11 закінчилися в мінусі. Споживчі дискреційні товариства найбільше програли, знизившись більш ніж на 6%, тоді як нерухомість знизилася більш ніж на 5%. Найменше подешевшали оборонні сектори охорони здоров’я, комунальних послуг і споживчих товарів. Нижче наведено розбивку показників секторів, а також супутніх SPDR Select Sector ETF з 15 вересня до закриття 22 вересня:
#1: Охорона здоров’я -1,18%а також SPDR ETF Health Care Select Sector (XLV) -1,54%.
#2: Комунальні послуги -1,73%та Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU) -2,54%.
#3: Споживчі продукти -1,78%та Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP) -2,65%.
#4: Енергія -2,33%та Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) -2,93%.
№5: Інформаційні технології -2,63%і Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) -2,66%.
№6: Промисловість -2,69%та Industrial Select Sector SPDR ETF (XLI) -3,06%.
#7: Фінанси -2,79%та ETF SPDR у фінансовому секторі (XLF) -3,36%.
#8: Комунікаційні послуги -3,23%а також SPDR Fund Services Select Sector (XLC) -2,80%.
#9: Матеріали -3,69%і Materials Select Sector SPDR ETF (XLB) -4,09%.
#10: Нерухомість -5,36%і Real Estate Select Sector SPDR ETF (XLRE) -6,03%.
#11: Дискреційні права споживача -6,35%та Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF (XLY) -6,32%.
Нижче наведено діаграму показників 11 секторів з початку року та їхні показники проти S&P 500 (SP500). Для інвесторів, які дивляться в майбутнє того, що відбувається, подивіться на Шукаю Alpha Catalyst. Подивіться, щоб наступного тижня побачити розбивку активних подій, які виділяються.