Джо Редл/Новини Getty Images
Ціль (NYSE:TGT) отримав рейтинг “Купити” в DA Davidson через кілька днів після того, як отримав той самий дзвінок від аналітика Seeking Alpha, коли акції досягли нижнього рівня.
Акції впали 22% з початку року на тлі м’якшої верхньої лінії та бойкоту свого Pride колекція. У 2022 році рентабельність була низькою та поступово повертається, хоча частково компенсується вищими крадіжками, сказав DA Davidson.
Акції впали 1,8% на четвер.
DA Davidson поставив TGT цільову ціну на рівні 177 доларів, зазначивши, що маржа повертається до минулого історичного діапазону, що передбачає майже 10 доларів прибутку наступного року зі збільшенням прибутку майже на 25%.
«Ми бачимо більш чіткий шлях до відновлення», — написали аналітики на чолі з Майклом Бейкером у примітці. «Ключовий висновок полягає в тому, що найгірше позаду».
Витрати на доставку також нижчі, і, схоже, скорочення, або крадіжки в магазинах, досягли дна.
«Загалом, математика підтверджує нашу точку зору про те, що маржа має відновитися до рівнів, близьких до 2017 року, і наша оцінка в 5,7% наступного року, що на 100 базисних пунктів вище, перевищує консенсус у 5,4%», — сказав DA Davidson. «Наш прогноз маржі дає оцінку прибутку на акцію в 9,84 долара проти консенсусу в 9,03 долара».
Розумне управління
Минулого тижня, Шукаю альфа-аналітика зіставлення ідей також назвав акції Купівлею, заявивши, що керівництво продемонструвало значне використання капіталу в капітальних інвестиціях, зменшенні заборгованості, доходах акціонерів і покращенні балансу.
«Хоча його аналогічні продажі в магазинах і цифрові продажі помірно знизилися, ми вважаємо, що з часом ситуація може покращитися, оскільки TGT розширює свої доставки в той же день і послуги Drive-Up в магазинах, щоб напряму конкурувати з Walmart (WMT) і Amazon (AMZN)”, – сказав аналітик.
Juxtaposed Ideas бачить «чудовий потенціал зростання +19,8%».
«Ми обережно впевнені в тому, що керівництво зосереджено на зростанні прибутку/прибутку, розширенні мережі, послугах із доданою вартістю та оптимізованій операційній ефективності», — сказав аналітик.
«Однак інвестори TGT повинні також зауважити, що ця корекція може ще не закінчитися».
Уповільнення витрат
Barclays, використовуючи дані своїх карток, зазначив, що загальні витрати сповільнилися за останні місяці, причому TGT спостерігає найбільше падіння серед опитаних, на 5,5%.
Це порівняно з -5,1% для Walmart (WMT), -4% для Dollar Tree (DLTR) і -2,3% для Dollar General (DG).
Тенденції покупців TGT свідчать про те, що «макро може бути найбільшим чинником, що впливає на результати прямо зараз (здається, розрив між його покупцями та іншими в нашому дослідженні збільшувався протягом року)», — пишуть аналітики на чолі з Сетом Сігманом у примітці.
«Враховуючи, що він піддається певним групам доходів і категоріям ризику, це не дивно, і може надати можливість у певний момент (тобто проблеми здаються менш структурними)».