S&P 500 (SP500) в п’ятницю послизнувся 0,16% за тиждень, щоб закритися на рівні 4450,31 пункту, опублікувавши приріст у трьох із п’яти сесій. Його супровідний SPDR S&P 500 Trust ETF (NYSEARCA:ШПИГУН) відступив 0,48% за тиждень.
Еталонний індекс показав другий негативний тиждень поспіль, хоча й втратив були невеликими, оскільки інвестори перетравлювали низку даних про інфляцію та економіку, які не змогли подолати очікування ринку щодо відсутності підвищення ставок на засіданні комітету з монетарної політики Федерального резерву наступного тижня.
The індекс споживчих цін (ІСЦ) і індекс цін виробників (PPI) звіти в середу та четвер, відповідно, виявилися дещо гарячішими, ніж очікувалося, причому обидва заголовні числа прискорилися на основі M/M. Роздрібні продажі дані показали подібну тенденцію. Усі три показники в основному були обумовлені енергією та газом. На базовій основі, яка виключає ціни на продовольство та енергоносії, ІСЦ незначно зріс на основі M/M, у той час як ІЦВ фактично сповільнився, а також роздрібні продажі.
Інші економічні дані протягом тижня натякали на зростання виробничого та промислового секторів, з Empire State калібр виготовлення несподівано для верхньої сторони та США промислове виробництво зростає більше, ніж очікувалося. Тим часом читання Мічиганського університету споживчі настрої знизився, хоча інфляційні очікування на рік вперед знизилися.
«Хоча процентні ставки залишаються важливим фактором для ринків, ми вважаємо, що ринки почали переорієнтуватися на економічне зростання, щоб підтримувати це зростання ринку. Іншими словами, хороші новини щодо економічних даних є хорошими новинами для ринків. За останні 12 місяців хороші економічні показники Ця новина була поганою для ринків, оскільки ставки піднялися вище», – сказав Кінг Ліп, головний стратег BakerAvenue Wealth Management, Seeking Alpha.
Дані про інфляцію та інші показники цього тижня мало змінили очікування ринку щодо майбутнього рішення щодо ставок. Відповідно до інструменту CME FedWatch, ринки зараз оцінюють ціни з 99% ймовірністю того, що комітет з грошово-кредитної політики центрального банку утримуватиме процентні ставки стабільними. Насправді ринки вважають, що ФРС утримуватиме ставки стабільними до кінця року, натякаючи на те, що загальний консенсус полягає в тому, що політики досягли кінця свого циклу посилення. ФРС також оприлюднить оновлений точковий графік прогнозів економіки та ставок.
«Ми очікуємо, що наступного тижня FOMC залишить політичні ставки в режимі очікування. Заява після зустрічі, ймовірно, залишить недоторканим яструбине упередження в прогнозах, які фактично були в заяві після травневої зустрічі, посилаючись на «ступінь додаткового посилення політики». це може бути доречним». Ми вважаємо, що середня точка для цього року покаже ще одне підвищення, хоча є хороші шанси, що медіана може не показувати подальших підвищення», – сказав Майкл Феролі з JPMorgan у попередньому коментарі.
«Щодо рішення щодо ставки, досить часткова риторика ФРС натякала на те, що на засіданні наступного тижня не буде змін. Ринок взяв приклад, і ані спікери ФРС, ані звичайні посередники в пресі не зробили нічого, щоб змінити очікування відсутності руху», – додав Феролі.
Наступний тиждень буде важливим для центральних банків загалом, оскільки Банк Англії та Банк Японії також приймуть рішення щодо ставок. Вчора Європейський центральний банк доставлено десяте підвищення ставки поспіль, сигналізуючи про те, що це кінець її циклу посилення.
Повертаючись до тижневих показників S&P 500 (SP500) секторів, вісім закінчилися в плюсі, а комунальні послуги зросли майже на 3%. Технології очолювали невдахи, при цьому сектор знижувався другий тиждень поспіль. Проте Arm Holdings (ARM) довгоочікуваний ринковий дебют виявився яскравою плямою з акціями розробника мікросхем сплеск майже на 25% у перший торговий день, що дало фірмі оцінку понад 60 мільярдів доларів.
Нижче наведено розбивку показників секторів, а також відповідних їм SPDR Select Sector ETF з 8 вересня близько до 15 вересня:
#1: Комунальні послуги +2,67%та Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU) +2,79%.
№ 2: Дискреційні права споживача +1,72%та Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF (XLY) +1,80%.
№3: Фінанси +1,44%та ETF SPDR у фінансовому секторі (XLF) +1,55%.
#4: Комунікаційні послуги +0,55%а також SPDR Fund Services Select Sector (XLC) +0,82%.
№5: Нерухомість +0,53%і Real Estate Select Sector SPDR ETF (XLRE) +0,46%.
№6: Споживчі продукти +0,37%та Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP) +0,49%.
#7: Енергія +0,12%та Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) -0,04%.
#8: Охорона здоров’я +0,05%а також SPDR ETF Health Care Select Sector (XLV) +0,10%.
#9: Матеріали -0,13%і Materials Select Sector SPDR ETF (XLB) -0,11%.
#10: Промисловість -0,60%та Industrial Select Sector SPDR ETF (XLI) -0,60%.
#11: Інформаційні технології -2,24%і Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) -2,25%.
Нижче наведено діаграму показників 11 секторів з початку року та їхні показники проти S&P 500 (SP500). Для інвесторів, які дивляться в майбутнє того, що відбувається, подивіться на Шукаю Alpha Catalyst. Подивіться, щоб наступного тижня побачити розбивку активних подій, які виділяються.