Результати основних контейнерних ліній у другому кварталі значно знизилися порівняно з попереднім роком, але, незважаючи на це, сильніші перевізники все ще зафіксували величезні прибутки.
Відповідно до аналізу Джона МакКоуна, на основі рядків, які звітують про свої фінансові показники, і беручи середнє значення для перевізників, які не звітують, галузь досягла сукупного чистого прибутку у 2 кварталі 8,9 мільярда доларів.
Це можна порівняти з історичним рекордом прибутку в 63 мільярди доларів за 2 квартал 22 року, на піку буму попиту після пандемії.
Перевізником з найкращим прибутком серед тих, хто звітує про свої результати, був французький перевізник CMA CGM із чистим прибутком у 1,33 мільярда доларів.
Далі йдуть Maersk з 1,29 мільярда доларів і китайська державна компанія Cosco Shipping, до складу якої входить OOCL, з 1,2 мільярда доларів – що цікаво, це єдина компанія, яка помітила покращення на етапі ebit у порівнянні з кварталом.
У нижній частині купи чистих прибутків опинився ізраїльський перевізник Zim зі збитками у 2 кварталі 162 мільйони доларів і тайванський Yang Ming, який досяг результату трохи нижче беззбитковості – чистий збиток у 4 мільйони доларів.
«Це четвертий поспіль квартальний спад після семи кварталів поспіль рекордного чистого прибутку для сектора, викликаного значним зростанням цін на більшості контейнерних смуг», — сказав пан Маккаун.
Дійсно, більшість перевізників «банківські» прибутки, отримані за перші шість місяців року, і прогнозують, у кращому випадку, беззбиткову торгівлю в другій половині року.
Крім того, деякі з менших перевізників, як-от Zim, можуть розраховувати на збитки за весь рік і їм доведеться пережити складний 2024 рік, якщо тим часом ринок різко не покращиться.
Однак, загалом, містер Маккаун сказав, що він очікує, що, хоча чистий дохід лайнерів цього року «суттєво знизиться порівняно з 2022 роком», загальна сума все одно «значно перевищуватиме рекордний рівень прибутку до пандемії».
Він пояснив: «Після фінансової кризи 2008 року сектор контейнерних перевезень мав загалом погані загальні результати через хронічний надлишок потужностей. Пандемія суттєво змінила динаміку попиту/пропозиції, яка обумовлює ціноутворення в секторі, насамперед через перевантаження, що призвело до обмеження пропозиції».
Alphaliner, тим часом, зосередився на операційній маржі операторів за 2 квартал для свого аналізу. У ньому говориться: «Середня операційна маржа для провідних контейнерних перевізників [the nine largest companies reporting ebit] у другому кварталі 2023 року вперше за три роки впав до однозначних цифр і склав 8,9%».
Аналіз консультанта показав, що Cosco був єдиним перевізником, який подолав цю тенденцію та покращив свою послідовну операційну маржу в другому кварталі, піднявшись з 20,3% у першому кварталі до 27%. І було зазначено, що Cosco Shipping, включаючи OOCL, вдалося скоротити свої операційні витрати на величезні 37% у першій половині цього року, порівняно з першим півріччям 22, щоб досягти цього результату, що перевищує галузеві номінали.
Ця ініціатива включала значну економію на 55% витрат на обладнання та транспортування вантажів групи, що базується в Шанхаї, порівняно з попереднім роком, чому позаздрять її колеги, оскільки вони також прагнуть скоротити експлуатаційні витрати.
Коментуючи цифри Cosco, сказав контакт з перевізником Loadstar «Важко повірити в економію», додавши: «Або вони виявили велику чорну діру у своєму обладнанні та транспортних витратах, або вони перестали переміщати ящики».