да-кук
Goldman Sachs оновив Kenvue (NYSE:КВУЕ) до рейтингу «Купити» після того, як запаси споживчих товарів переведено на «Нейтральний».
Аналітик Джейсон Інгліш вказав на переконливу відносну оцінку Kenvue (КВУЕ) і зазначив, що наближається каталізатор для a переоцінка. Інгліш сказав, що частково зниження ціни акцій після IPO пов’язане з низькою ефективністю сектора основних товарів і технічними факторами, пов’язаними з Johnson & Johnson’s (JNJ) пропозиція обміну. Кажуть, що падіння акцій відкрило вікно оцінки для нових інвесторів.
«На основі консенсусу NTM P/E зараз KVUE торгує в 5 разів дешевше до PG і в 3,1 разу дешевше до CL. Як ми детально описували під час ініціювання та знову в цьому звіті, немає підстав для знижки на основі якості активів; KVUE має бренди вищого рівня в категорії/країні, які повинні забезпечити їй зростання та прибуток відповідно до аналогів. Скептики стверджують, що послужний список компанії щодо втрат акцій є виправданням для знижки, і, хоча ми бачимо певну правду в цьому аргументі, , ми також розглядаємо це як каталізатор для зміни рейтингу».
Заглядаючи вперед, Інгліш і команда вважають, що падіння глобальних втрат частки KVUE у сегменті здоров’я шкіри та краси покаже ознаки покращення в найближчі кілька місяців. У Goldman Sachs йдеться про те, що дані підтверджують пояснення керівництва KVUE про те, що збої в ланцюжку постачання є основною причиною недавніх втрат акцій, які потім призвели до втрати дистрибуції та мерчандайзингу. Слід зазначити, що ознаки покращення були очевидні вже в рідині для полоскання рота, і нові інновації були використані Kenvue (КВУЕ), щоб звернути увагу на зростаючий безалкогольний сегмент категорії.
Goldman Sachs призначив цільову ціну в $29 для Kenvue (КВУЕ), щоб представляти потенціал зростання акцій на понад 20%.
У пошуках Альфи, Дивіденд Сенсей глибоко занурився в Kenvue (КВУЕ) проти Johnson & Johnson (JNJ). Вирішення полягало в тому, що Kenvue — це трохи краща дивідендна акція, але JNJ — це найкраща безризикова інвестиція з низькою волатильністю.