Taitai6769/iStock через Getty Images
Оновлення 9:40 хв: додає US Steel, що підтверджує пропозицію Cleveland-Cliffs.
US Steel (NYSE:X) повідомила, що розпочала офіційний процес перевірки після відхилення пропозиції щодо поглинання готівкою та акціями на суму 7,25 мільярда доларів від Cleveland-Cliffs (NYSE:CLF).
Клівленд-Кліффс (CLF) сказав, що зробив пропозицію Правління US Steel 28 липня складається з $17,50 готівкою та 1,023 акцій Cliffs, згідно з заява в неділю. Пропозиція, яка станом на кінець п’ятниці оцінює US Steel у $32,53 за акцію, становить 43% премії до US Steel (X) ціна закриття в п’ятницю. Рада директорів US Steel у неділю відхилила пропозицію як «нерозумну».
US Steel (X) сказав, що розпочав процес розгляду після отримання кількох пропозицій, які варіювалися від придбання певних виробничих активів до пропозицій для всієї компанії, згідно з заява у неділю від US Steel.
US Steel (X), оголошений після Клівленд-Кліффс (CLF) публічно оприлюднив свою заявку в неділю, що запросив Cliffs взяти участь у процесі розгляду, згідно з a заява Неділя ввечері.
US Steel також заявила, що не змогла належним чином оцінити пропозицію від Cleveland-Cliffs, оскільки компанія відмовилася брати участь у «необхідному та звичайному» процесі оцінки та визначеності, якщо US Steel заздалегідь не погодиться з економічними умовами пропозиції.
Клівленд-Кліффс (CLF) заявила, що готова негайно брати участь у «суттєвих обговореннях» з US Steel для досягнення взаємоприйнятної остаточної угоди та готова виділити всі необхідні ресурси для завершення документації. Комбінований Cliffffs і US Steel (X) очікується створити синергію приблизно на 500 мільйонів доларів.
Об’єднана профспілка сталеливарників письмово підтвердила Кліффсу (CLF), що він схвалює транзакцію та не буде використовувати це право. Згідно із заявою Кліффса, USW також заявив, що не буде підтримувати транзакцію нікого, крім Кліффса.
«Правління та управлінська команда US Steel прагне максимізувати цінність для наших акціонерів, і з цією метою ми розпочали комплексний і ретельний аналіз стратегічних альтернатив», — сказав Девід Б. Берріт, генеральний директор US Steel, у заяві в неділю раніше. «Це рішення було прийнято після того, як Компанія отримала численні небажані пропозиції, які варіювалися від придбання певних виробничих активів до розгляду всієї Компанії. Правління виважено розглядає ці пропозиції, включаючи пошук додаткової інформації для оцінки попередніх пропозицій. і за умови постійної належної перевірки та перевірки».
Немає крайнього терміну чи остаточного графіка для завершення перегляду стратегічних альтернатив. US Steel (X) сказав, що не може бути гарантії, що результат призведе до того, що компанія здійснить угоду або будь-який інший стратегічний результат.
US Steel (X) має ринкова капіталізація 5,1 мільярда доларів. Його акції цього року впали на 9,3% проти 26% зростання більшого конкурента Nucor (NUE) і збільшення на 4,7% для Steel Dynamics (STLD). Акції Cleveland-Cliffs, ринкова капіталізація якої становить 7,5 мільярда доларів, цього року впали на 8,8%.
Barclays Capital Inc. і Goldman bSachs & Co. LLC виступають фінансовими консультантами US Steel (X). Milbank LLP і Wachtell, Lipton, Rosen & Katz виступають юридичними радниками.
Moelis & Company LLC, Wells Fargo, JP Morgan і UBS виступають фінансовими консультантами Cliffs (CLF) і Davis Polk & Wardwell LLP є юридичним радником.