Thapana Onphalai/iStock через Getty Images
Goldman Sachs стверджує, що його Правило 10 є цінним інструментом для портфельних менеджерів, які шукають акції зі значним довгостроковим зростанням.
Традиційна модель перевіряє S&P 500 (SP500) (ШПИГУН) (IVV) (VOO) запаси з а мінімум 10% зростання продажів за останні два роки, яке, як очікується, продовжуватиметься протягом наступних трьох років.
З 2022 року стратегія продажів перевершила ефективність і була менш чутливою до змін процентних ставок. Наразі 20 акцій відповідають критеріям, що перевищує історичне середнє значення.
Але зараз інвестори віддають перевагу зростанню прибутків над зростанням продажів.
Альтернативний екран «Правило 10» на основі зростання чистого прибутку визначає 18 акцій. Ці акції зі стабільним зростанням прибутків торгуються з премією, нижчою за середню, до S&P 500.
Вісім акцій відображаються на обох екранах: ServiceNow (NYSE:ЗАРАЗ), Paycom (NYSE:PAYC), Fortinet (NASDAQ:FTNT), інсулет (NASDAQ:PODD), Chipotle (NYSE:CMG), Intuit (NASDAQ:INTU), Cadence Design (NASDAQ:CDNS) і Aptiv (NYSE:APTV). Вони мають середній прибуток 29% на сьогоднішній день, перевищуючи середні показники акцій на екранах продажів і чистого прибутку.
Примітно, що акції медіанного перекриття торгуються зі сприятливим коефіцієнтом EV/Sales у 10 разів.
Ось акції, які відповідають критеріям «Правила 10» щодо зростання продажів і чистого прибутку, а також очікуваний сукупний річний темп зростання з 2022 по 2025 рік на основі консенсусних оцінок:
Правило 10 зростання продажів:
-
Enphase Energy (NASDAQ:ENPH), 27% CAGR
-
SolarEdge (NASDAQ:SEDG), 24%
-
Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW), 22%
-
Програмне забезпечення Paycom (PAYC), 21%
-
DexCom (NASDAQ:DXCM), 20%
-
Аксон Ентерпрайз (NASDAQ:АКСОН), 19%
-
Мережі Arista (NYSE:АНЕТ), 16%
-
Церидіан (NYSE:CDAY), 16%
-
Cadence Design Systems (CDNS), 12%
-
Монстр напій (NASDAQ:MNST), 12%
-
Starbucks (NASDAQ:SBUX), 11%
-
Відділ продажів (NYSE:CRM), 11%
Правило 10 зростання чистого доходу:
-
Бейкер Хьюз (NASDAQ:BKR), 42% CAGR
-
Група відповідності (NASDAQ:MTCH), 35%
-
Бронювання холдингів (NASDAQ:BKNG), 28%
-
Schlumberger (NYSE:SLB), 26%
-
Програмне забезпечення Paycom (PAYC), 23%
-
Halliburton (NYSE:HAL), 22%
-
Howmet Aerospace (NYSE:HWM), 18%
-
Cadence Design Systems (CDNS), 15%
-
Autodesk (NASDAQ:ADSK), 13%
-
UnitedHealth Group (NYSE:UNH), 12%
-
Molina Healthcare (NYSE:МОЗ), 12%