ID 8284329 © Сергій Галушко | Dreamstime.com
Пітт Огайо, 13тис найбільший перевізник LTL у США розпочав новий рік із придбанням Sutton Transport (24 місце в рейтингутис) на невідому суму.
І, згідно з інсайдерами галузі, наступними місяцями відбудеться подальша консолідація.
Придбання Sutton додає 10 терміналів у восьми штатах до Pitt Ohio, і операції Sutton будуть об’єднані в його підрозділ Dohrn Transfer LTL після початкового періоду.
«Це придбання ідеально узгоджується з нашим стратегічним баченням щодо покращення сервісу для наших клієнтів шляхом збільшення щільності поставок у межах нашого кола», — сказав Чак Хаммел, президент Pitt Ohio.
Кліфф Саттон, президент меншого перевізника, зазначив, що, оскільки консолідація відбувалася в секторі LTL, Пітт Огайо був «найбільш прийнятною організацією для придбання нашої компанії, забезпечуючи захист інтересів як наших клієнтів, так і наших співробітників».
У жовтні чиказька Moran Transportation купила RMX Freight Systems після того, як компанія Knight-Swist придбала Dependable Highway Express.
Однак сектор LTL виглядає набагато менш імовірною ареною для злиттів і поглинань, ніж сильно фрагментований ринок вантажних перевезень.
Згідно з даними ShipMatrix, 40 провідних LTL-операторів отримують 84% доходів сектора. Відносно невелика кількість операторів у поєднанні з високими входовими бар’єрами призвела до відносно міцної дисципліни ціноутворення протягом останніх кількох років, тоді як ставки в секторі вантажних перевезень різко впали.
Але Сатіш Джиндел, президент і засновник SJ Consulting і ShipMatrix, очікує більшої консолідації цього року – ймовірно, трьох менших гравців поглинуть більші оператори. За його словами, малі фірми LTL борються з витратами та технологіями.
«Десять років тому перешкодою для ринку LTL були термінали; тепер у нього є термінали, технології та талант», – додав він.
Він пояснив, що LTL-компанія з доходом приблизно від 30 до 40 мільйонів доларів, яка, ймовірно, належить родині, не має необхідних технологій і не може залучити таланти. Яскравий експерт не збирається приєднуватися до компанії, де його плани можуть бути скасовані членом родини, яка володіє бізнесом, сказав він.
Майк Моран, президент Moran Transportation, стверджував, що невеликі оператори в цьому секторі все частіше борються зі зростанням операційних витрат і не можуть досягти рентабельності, яка могла б підтримувати їхню прибутковість. Він також очікує більшої консолідації.
Тим часом у сфері вантажних перевезень протягом останнього року велика кількість малих автоперевізників скоротилася, і очікується, що цього року їх буде більше, незважаючи на деякі ознаки того, що ринок може досягти дна. Одне з найбільших нещодавніх придбань відбулося наприкінці листопада, коли Schneider National придбала Cowan Systems приблизно за 390 мільйонів доларів.
Оглядачі ринку, такі як KPMG і Goldman Sachs, прогнозують збільшення активності M&A цього року. AIT Worldwide Logistics зустріла новий рік поглинанням компанії Krupp Trucking зі Сент-Луїса, експедиторської компанії з парком понад 60 вантажівок, яка спеціалізується на перевезенні цінних вантажів для технологічного сектору, в тому числі в якості незалежного підрядника для Seko. Логістика.
«Це партнерство поєднує в собі широку глобальну мережу AIT і ефективне управління з високоякісними послугами та логістичними рішеннями Krupp. Разом ми маємо хороші можливості для покращення досвіду клієнтів, особливо коли мова йде про надання логістичних послуг «білих рукавичок» для індустрії високих технологій», – сказав головний спеціаліст з розвитку AIT Рей Феннеллі.
Очікуйте більше таких оголошень протягом наступних місяців.