Ліна Моісеєнко
Nvidia (NASDAQ:NVDA) сила у центрі обробки даних, де він генерував більшу частину свого квартального доходу, є «позитивним» прочитанням для виробників серверів, таких як Dell (NYSE:DELL), супер мікро комп’ютер (NASDAQ:SMCI) і HP Enterprise (NYSE:HPE), повідомили аналітики JP Morgan.
«Зростання було виділено для всіх типів клієнтів, включаючи хмарні та корпоративні, причому великі хмарні клієнти дають ~45% доходу центру обробки даних у F2Q25 (порівняно з серединою 40-х років у F1Q25, «більше половини» у F4Q24 та «половина» у F3Q24), в той же час відзначаючи, що цього року суверенний дохід від штучного інтелекту досягне низьких двозначних мільярдів (порівняно з попереднім прогнозом у високі однозначні мільярди)”, – написав аналітик Самік Чаттерджі в записці для інвесторів.
«Окремо Nvidia підкреслила важливість і зростаючий попит на рідинне охолодження, особливо щодо розгортання Grace Blackwell, а також відзначила важливість ланцюга постачання OEM-виробників і ODM для використання архітектури Nvidia та розгортання її індивідуальним способом для хмари та підприємства. клієнтів, оскільки він зменшив свій апетит до інтеграції рішень для клієнтів», – додав Чаттерджі.
Зразки лінійки графічних процесорів Nvidia Blackwell наразі надсилаються партнерам, а виробництво планується розпочати в четвертому кварталі 2025 фінансового року.
Результати Nvidia також сприймалися як позитивні для компаній-виробників компонентів, таких як Coherent (COHR), Fabrinet (FN) і Lumentum (LITE), сказав Чаттерджі.
Негативні наслідки?
У той час як результати роботи центрів обробки даних Nvidia можуть бути позитивними для одних компаній, можуть бути негативні наслідки для інших, зокрема Arista Networks (АНЕТ) і Cisco (CSCO), сказав Чаттерджі.
«З іншого боку, оцінка компаній-виробників комутаторів Datacenter Switch (наприклад, Arista та Cisco) з точки зору конкурентоспроможності продовжує бути обережною, враховуючи постійний прогрес Nvidia з портфоліо Spectrum-X; хоча нещодавні показники Arista показали можливість для кілька постачальників Ethernet, щоб забезпечити стабільне зростання доходу внаслідок великих ринкових можливостей», – пояснив Чаттерджі.