Інституційні гроші змінили як криптовалюти. Зараз біткойн та Ethereum реагують на економічні новини способами, які відображають традиційні активи. Звіти про ІСЦ, інфляцію та процентні ставки переміщують ціни. Цей зсув означає, що макроекономічні індикатори вже не є необов’язковими для криптовалютних торговців. Вони є частиною основної ігрової книги.
Ця стаття пояснює, як офіційні дані про інфляцію, ставки центрального банку та специфічні для криптовалют, такі як домінування біткойна, можуть допомогти передбачити тенденції ринку. Аналіз спирається на макро випуски, криптовалюти та дослідження з великих торгових столів.
Мета – не передбачити точні кроки, а запропонувати практичний посібник з розуміння того, як широкі економічні тенденції формують криптовалюту.
Інфляція та біткойн: Зростаюча зчеплення CPI на криптовалюті
Інфляція почала різко зростати на початку 2022 року. Індекс споживчих цінПовідомляв Бюро статистики праці, у червні досяг дев’яти відсотків за рік. Біткойн впав на шість відсотків протягом трьох днів після цього випуску. Інвестори вийшли з ризикових активів, очікуючи більш жорстких фінансових умов.
Ця закономірність тривала до 2023 та 2024 рр. Коли ІСЦ потрапила нижче, ніж прогнози, біткойн часто відскочив. Наприклад, у листопаді 2022 року друк місячного місяця становив 0,1 відсотка проти прогнозу на 0,3 відсотка. Біткойн набутий Майже чотири відсотки протягом двох днів.
Ця неодноразова реакція говорить про те, що Bitcoin зараз торгує більше як технічні акції. Він не діє як хеджування проти інфляції в короткостроковій перспективі. Натомість це випливає з очікувань процентної ставки. Якщо показання інфляції підштовхують Федеральну резервну систему до скорочення, торговці часто обертаються в криптовалюту. Якщо інфляція стрибає, торговці швидко виходять.
ІСЦ за травень 2025 року показала, що зростання цін уповільнюється до цілі Федеральної резерву. Якщо ця тенденція триватиме, інвестори можуть знову додати ризик. Однак якщо енерговитратні витрати або заробітна плата піднімають інфляцію вище прогнозів, очікування можуть змінюватися назад до посилення.
Торговці, ймовірно, користуються позиціями в біткойн та Ethereum на основі цих випусків. Випуски CPI зараз виступають драйверами короткострокового напрямку цін.
Швидкість ФРС та Ethereum: цикли ліквідності в дії
Розпочався Федеральний резерв Підвищення процентних ставок У березні 2022 року. Цей цикл тривав до середини 20123, причому цільовий діапазон досягає 5,25 до 5,5 відсотка. Кожне збільшення вказувало на більш жорстку ліквідність. Ethereum часто падав у дні після цих оголошень, відображаючи зменшення акцій, орієнтованих на зростання.
Ціна Ethereum 2022 (Джерело: CoinmarketCap)
Чутливість Ethereum до оцінок рішень стала зрозумілою в кілька ключових моментів. Після зростання в червні 2022 року в 75 базових пунктів ETH знизився на понад вісім відсотків протягом 48 годин. Та сама схема повторювалася у вересні. Навпаки, коли ФРС у липні 2023 року призупинився, ETH відскочив майже на п’ять відсотків протягом наступних трьох торгових сесій.
Однак один виняток стався в березні 2023 року. Колапс банку Силіконової долини викликав паніку на фінансових ринках. ФРС підвищили ставки на 25 базових пунктів, але вказали, що це може незабаром зупинитися. Ця зміна допомогла ETH відновити, коли він піднявся з менше 1400 доларів до понад 1800 доларів протягом трьох тижнів.
Ці події показують посилання Ethereum грошово -кредитна політика. Оцінка похідів затягує умови і натискає на ETH вниз. Призупинення або ознаки послаблення часто призводять до різких підйомів. Ethereum торгує як проксі для апетиту до ризику на ринку, що керується ліквідністю.
Домінування біткойна: власний макроеток -двиг Crypto
Домінування біткойна відстежує відсоток загальної ринкової вартості криптовалют, що зберігається в біткойн. Коли домінування зростає, воно часто відображає відступ до безпеки. Під час періодів посилення макро інвестори зменшують вплив менших жетонів і переміщують капітал у біткойн. Така поведінка відображає більш широкі структури ризику.
Американська процентна ставка 2015-2025 (Федеральний резервний банк)
З кінця 2021 по 2022 рік домінування біткойна піднялося з менше 40 відсотків до майже 48 відсотків. Цей крок відбувся під час різких шипів інфляції, і низка ставки ФРС збільшується, коли ринок відступив від спекулятивних активів. Домінування знову піднялося в середині 20123 року, безпосередньо перед ФРС вказав на паузу, і незабаром впав.
Ця закономірність підтримує знайомий цикл. На ранніх етапах ризику біткойн веде. Як тільки він стабілізується, капітал обертається в Ethereum, потім в альткойни з меншою ринковою вартістю. Краплі домінування часто відзначають початок цих обертань. Індекс може діяти як знак зміни настроїв на ринку.
Домінування біткойна відображає, як крипто -інвестори реагують на більш широкі економічні зрушення. Він може функціонувати як барометр – вгору вгору, коли невизначеність зростає і падає, коли умови сприяють більшому впливу ризику.
Інституційні макро -прогнози та наступні 90 днів
Інституційні дослідження за останній рік все частіше пов’язували макро показники до продуктивності цифрових активів.
У звіті про жовтень 2024 року, Crypto.com Дослідження заявили: “Економічне зростання, як правило, може свідчити про більш сприятливе середовище для криптовалют, але вплив буде змінюватися залежно від інших ринкових умов”. Вони зазначили, що “збільшення кореляції між традиційними ринками та криптовалютами означає, що результати роботи фондового ринку потенційно можуть забезпечити цінну інформацію про потенційні криптовалютні тенденції”.
Забігаючи наперед, наступні 90 днів включають кілька макро -події, які можуть вплинути на криптовалют. Липневі дані ІСЦ повинні бути отримані 12 серпня, прогнозування консенсусу збільшення YoY на 2,8 відсотка. Наступна зустріч FOMC – 17 вересня, де ринки в даний час цінують 25 базових пунктів. Звіт про заробітну плату в серпні (від 6 вересня) та перегляд ВВП Q2 (29 серпня) також виділяються як тригери нестабільності.
Ці дати пропонують ключові бали рішень. Нижній друк ІСЦ може посилити нагоду очікування та підштовхнути капітал у активи ризику. З іншого боку, сильніша, ніж очікувалося, заробітна плата може зменшити ці очікування. Потіки, пов’язані з ETF, і криптовалютні реакції, ймовірно, залежать від цих сигналів, посилюючи випадок, що макро-індикатори зараз керують більш широкою криптовалютою.
Висновок: стратегія, що інформована
Макроекономічні показники тепер відіграють вимірювану роль у формуванні напрямку криптовалют. Дані про інфляцію, Політика центрального банкуа внутрішні показники, такі як домінування біткойна, виявили чіткі стосунки з минулими змінами цін і в біткойн, і в Ethereum. Ці ознаки, коли вирівнюються, можуть запропонувати обґрунтовані рамки для інтерпретації майбутніх рухів.
Хоча жодна модель не фіксує кожен поворот, відстеження випусків ІСЦ, рішень FOMC та реакцій на ринку дозволяють отримати більш обґрунтоване позиціонування. Дані макро не замінять криптовалютний аналіз, але додають більш широкий контекст, який стає важче ігнорувати. Зберігання економічного календаря може виявитися таким же корисним, як і будь -яка технічна діаграма.
Пост Макрос відповідає криптовалюті: прогнозувати ціни за допомогою ІСЦ, ставки ФРС та домінування BTC з’явився першим на Cryptonews.