The Utilities Select Sector SPDR Fund ETF (NYSEARCA:XLU), яка відстежує сектор комунальних послуг, зросла близько 5,6% у другому кварталі 2024 року, перевищивши результати ширшого індексу S&P 500, який збільшився на 4,6% протягом того ж періоду.
З початку року ETF виріс на 8,8% при цьому індекс корисності (СП500-55) мав зросла на 7,6%, але все ще відстає від зростання еталонного індексу майже 15%. Зростання XLE цього року є четвертий найвищий порівняно з десятьма іншими аналогами сектору S&P.
У межах індексу «Електричні підприємства» (SP500-551010) зросла на 10%Газ (SP500-551020) незначно подорожчав до 0,65%Multi-Utilities (SP500-551030) був до 3,49%Водопостачання (СП500-551040) буд знизився на 2,2%і незалежні виробники електроенергії (SP500-551050) впав на 0,80% на сьогоднішній день.
Однак фонд, який включає компанії від постачальників електроенергії до постачальників води, опинився на дні найгірші сектори S&P 500 на один місяць, знизився на 3,62%.
Станом на 28 червня 2024 року XLU має в управлінні активи на 13,93 мільярда доларів США, і серед трьох найбільших холдингів є NextEra Energy (NEE), що становить 14,15% фонду, за якою йде Південна компанія (ТАК) на 8,05% і Duke Energy (ДУК) на 4,74%.
Протягом більшості тижнів у другому кварталі 2023 року потоки фондів акцій США в комунальний сектор і з нього були позитивними. На сьогоднішній день чистий приплив ETF, орієнтованого на комунальні послуги, склав 1,11 мільярда доларів.
Джерело зображення: etfdb.com
Найбільші результати з початку року
- Гейнери: Вістра (VST) +123%
- Енергія сузір’я (CEG) +71%
- NRG Energy (NRG) +51%
- Г. Є. Вернова (GEV) +31%
- Public Service Enterprise Group (ПЕГ) +21%
- Невдахи: Енергія Xcel (XEL) -14%
- AES Corp (AES) -9%
- Eversource Energy (ES) -8%
- WEC Energy Group (WEC) -7%
- Exelon (ВІДМІННО) -4%
Що говорять кількісні вимірювання
XLU отримав рейтинг утримання від Пошук кількісного рейтингу Альфи система з оцінкою 2,87 з 5, що підтверджується A+ за ліквідністю та A за категорією витрат. ETF отримав C+ за імпульс, A+ за дивіденди, але D за ризики.
Що кажуть аналітики
Шукаю учасника Alpha. High Yield Investor сказав у своєму Звіт 22 травня що «видатні провідні інституційні інвестори вливають трильйони доларів у комунальний сектор перед обличчям сильних короткострокових зустрічних вітрів через дуже привабливі довгострокові попутні вітри для сектора. Для роздрібних інвесторів, які хочуть інвестувати разом з ними в гонитві за цим XLU є, мабуть, найкращим вибором, якщо ваш пріоритет — пасивна та диверсифікована експозиція за низькою ціною».
Автор також зазначив, що для комунального сектору залишаються значні проблеми, і найбільшою з них є середовище вищих процентних ставок.
«Комунальні підприємства часто розглядаються як проксі-облігації через регульований характер їхніх грошових потоків, що робить їх загалом досить стабільними та захисними в будь-якому економічному середовищі. Як наслідок, вищі процентні ставки пригнічують ціни на акції комунальних підприємств у періоди підвищених ставок, оскільки ринки вимагають збільшення дивідендів і доходів від цих проксі-акцій облігацій”, – сказав автор.
Інший автор SA, Дейн Боулер, пише, що за останні кілька років, відбулися дві ключові зміни в інвестиційних перспективах комунальних підприємств: 1. Оцінка подешевшала. 2. Фундаментальне зростання покращилося.
«З вищим зростанням, ніж зазвичай, і розумною оцінкою, я вважаю, що комунальні підприємства стали привабливими інвестиціями. Хоча сектор в цілому виглядає опортуністичним, певні окремі акції в ньому позиціонуються краще, ніж інші», — сказав Боулер у своєму аналізі.