Коефіцієнти зниження процентної ставки ФРС зросли до 97%, оскільки CPI став холодним на рівні 3% – BTC оптимізує?

США Індекс споживчих цін (CPI) у вересні зріс до 3,0% порівняно з аналогічним періодом минулого року, що є нижчим за очікування економістів у 3,1% і відзначає перша інфляція досягла або перевищила 3% з січня.

Нижче, ніж очікувалося, значення стало шоком, з коефіцієнтом 25 базисних пунктів Зниження ставки Федерального резерву у жовтні зросла до 97% на Polymarket відразу після публікації даних.

Bitcoin відповів, знову піднявшись вище $111 000.

Дані про інфляцію перевершують очікування за всіма показниками

На думку ринкових спостерігачів, зростання інфляції у вересні було зумовлене в основному зростанням цін на газ і продукти харчування, а також тарифами.

Однак місячне збільшення лише на 0,3% виявилося значно нижчим за прогнозовані 0,4%. Для порівняння, базовий ІСЦ, за винятком харчових продуктів і енергоносіїв, дещо знизився до 3,0% на рік із місячним зростанням лише на 0,2% проти очікуваних 0,3%.

Нижчі, ніж очікувалося, показники за всіма показниками інфляції в поєднанні з недавня нестабільність ринку праціспонукають учасників ринку зараз оцінити зниження ставки на 25-50 базисних пунктів на майбутній зустрічі ФРС.

У розмові з Cryptonews Фарзам Ехсані, співзасновник і генеральний директор VALR, пояснив, як макросередовище може принести користь біткоіну ​​в майбутньому.

«Якщо індекс споживчих цін США буде м’яким, а торговельні переговори дадуть результат, інвестори можуть перейти від чистого захисту до участі в зростанні“, – сказав Ехсані.

«Ця зміна посилить відносну привабливість біткойна, оскільки він поєднує обидва наративи — хеджування, коли ситуація погіршується, та інвестиційну гру, коли умови стабілізуються.«

Він зазначив, що сприятливий розвиток макроекономічної ситуації може підтримати потенційне зростання до $130 000-$132 000 у першому кварталі 2026 року.

Однак він попередив, що «Шлях біткойна вище не гарантований», враховуючи його гібридну природу як засобу збереження вартості та ризикованого активу.

Позиція учасників ринку щодо зміни ФРС

Анонімний торговець із заявою 100% виграш відкрито довгі позиції в Bitcoin та Ethereum на суму 155 мільйонів доларів відразу після випуску CPI.

Торгівля акціями перед ринком продемонструвала високу схильність до ризику: ф’ючерси на Nasdaq піднялися на 0,83%, а ф’ючерси на S&P – на 0,57%, що означає, що учасники ринку вважають ці дані сприятливими для ризикових активів.

Криптоаналітики, включаючи Майкла ван де Поппе, запропоновано що нижчі, ніж очікувалося, показники інфляції можуть підвести біткойн до нового історичного максимуму протягом наступних 30 днів.

У той же час, глобальна грошова маса M2 продовжує пояснювати більше половини цінової дисперсії біткойна, відповідно до Аналіз ВанЕкаякий, як вони стверджують, «ще раз підтверджує роль біткойна як активу, що протидіє друкуванню грошей».

Відкритий інтерес до ф’ючерсів на біткойн досяг 52 мільярдів доларів, перш ніж хвиля ліквідацій спричинила падіння цін на 18% на початку жовтня.

Однак аналітики VanEck вважають це типовим відкатом у середині циклу, а не початком тривалого ведмежого ринку, зазначивши, що показники кредитного плеча повернулися до нормального рівня на 61-му процентилі.

Крім того, вони бачать зростаючий зв’язок між доходами мережі блокчейнів і цінами на токени, а також постійне накопичення корпоративних біткойнів, як ознаку посилення інституційної інтеграції цифрових активів у традиційні інвестиційні рамки.

Технічний аналіз біткойна: історичний шаблон MACD повториться чи зламається?

За словами аналітика Алі Мартінеса, щомісяця Bitcoin Індикатор MACD демонструє історичні закономірності, коли кожен попередній ведмежий перехрест на місячному таймфреймі збігався із середнім падінням ціни приблизно на 70% на основі чотирьох випадків з 2012 року.

Ці падіння включали падіння на 80,46% у лютому 2012 року, падіння на 73,23% приблизно в березні 2018 року, корекцію на 60,20% у грудні 2019 року та падіння на 70,77% приблизно у вересні 2021 року.

Однак ці ведмежі перехресті відбулися після великих піків бичачого ринку і служили запізнілим підтвердженням змін тенденції, а не прогнозними попередженнями.

Поточна ціна близько 110 000 доларів США становить приблизно 12% зниження від останніх максимумів у 126 000 доларів США.

Це означає, що якщо ведмежий крос MACD матеріалізується, це підтвердить уже очевидну слабкість, а не послужить попередженням.

Середовище монетарної політики з неминучим зниженням ставок суттєво відрізняється від попередніх періодів зниження MACD, які мали місце під час циклів посилення ФРС.

У поточному стані розширена консолідація між 95 000 і 120 000 доларів виглядає найбільш імовірною в найближчій перспективі, оскільки ринки перетравлюють конкуруючі сили.

Однак прорив вище 120 000 доларів США при тривалому обсязі може прискорити рух до діапазону 130 000-132 000 доларів США до 1 кварталу 2026 року, якщо макроекономічні умови залишаться сприятливими.

Пост Коефіцієнти зниження процентної ставки ФРС зросли до 97%, оскільки CPI став холодним на рівні 3% – BTC оптимізує? вперше з’явився на Криптоновини.