Порівняно з операторами в секторах вантажних перевезень і посилок, перевізники з меншим вантажним навантаженням (LTL) опинилися в падінні, що сталося після посилення ринку 2021/22.
Тим не менш, кілька керівників LTL нещодавно висловили невдоволення з приводу балансу їх трафіку, який схилився до роздрібних вантажних перевезень, і економічні показники вказують на те, що вони продовжуватимуть відчувати незручності.
Як і їхні колеги в секторах вантажних перевезень і посилок, перевізники LTL все ще борються зі зустрічним вітром. Зростання тоннажу продовжує скорочуватися з останнього кварталу 2022 року, показують дані Uber Freight Market Update за 2 квартал та Outlook.
Індекс TD Cowen/AFS Freight Index, опублікований наприкінці липня, показує, що вартість відправлення LTL впала на 2,6% у другому кварталі через зменшення ваги відправлення та нижчого паливного збору. Проте ставка за фунт продемонструвала помірне зростання, що аналітики пояснюють ціновою дисципліною перевізників і зміненою структурою ціноутворення, яка робить більш легкі відправлення дорожчими. Вони передбачили збільшення курсу LTL за фунт на 0,3% у третьому кварталі.
Uber Freight прогнозує, що цього року обсяг LTL скоротиться на 1,8% – це покращення порівняно з падінням сектору на 6,1% минулого року – до повернення до зростання у 2025 році з прогнозованим збільшенням обсягу на 3,5%.
«Більшість перевізників мають надлишкову пропускну здатність, але галузь використовує технології, підвищує внутрішню ефективність, контролює ціни та вибирає можливості підвищення прибутковості», — прокоментували аналітики.
Вони відзначили, що попит на LTL зменшувався з року в рік, але був ближчим до рівноваги, ніж у секторі вантажних перевезень, який залишається в депресії.
«Перевізники LTL продовжують мати історично сприятливі фінансові результати, незважаючи на деяке падіння попиту», — сказали вони.
Дін Джонс, президент LTL для AFS, пояснив зниження ваги відправлення LTL динамікою клієнтів на обох кінцях спектру ваги, із зростанням трафіку від вантажовідправників, які «шукають полегшення від штрафних зборів перевізників посилок», у той час як їхнє бажання приборкати витрати за рахунок більш консолідованих варіантів завантаження вантажівок із кількома зупинками відштовхнули важкі вантажі.
Однак у деяких перевізників LTL є інше пояснення: вони вказують на збільшення дисбалансу між роздрібним і промисловим трафіком у своїй суміші.
Під час нещодавнього звіту про фінансові результати за другий квартал керівники чотирьох операторів висловили невдоволення перевагою роздрібного бізнесу в їхніх навантаженнях. Генеральний директор Saia Фріц Хольцгрефе зазначив, що профіль доходу від роздрібних вантажних перевезень був «нижчим, або він відрізняється від того, з чим ми традиційно маємо справу».
«Нам потрібно повільно переходити до промислових вантажних перевезень порівняно з роздрібними», — додав Ален Бедар, президент і генеральний директор TFI International, яка керує TForce Freight.
Однак шанси на значне зростання їхнього промислового трафіку не дуже високі. Після короткого періоду зростання в березні індекс менеджерів із закупівель (PMI) Інституту управління постачанням (ISM) знову впав до скорочення в квітні, падіння тривало протягом останніх місяців. У липні індекс сягнув значення 46,8, що на 1,7 відсоткового пункту менше, ніж у червні. Показник нижче 50 сигналізує про скорочення.
Виробничий PMI скорочувався протягом 19 з останніх 20 місяців, тоді як індекс нових замовлень впав майже на два відсоткові пункти до 47,4, оскільки виробництво впало до 45,9 через падіння попиту.
Тім Фіоре, голова Комітету з дослідження виробничого бізнесу ISM, звинуватив процентні ставки, додавши, що невизначеність щодо результатів виборів у США додала до відсутності покращень. Враховуючи різні економічні пріоритети конкурентів, які змагаються за президентство США, виробники зайняли вичікувальну позицію.
Пан Фіоре вважає, що знадобиться щонайменше три місяці, щоб закріпилося будь-яке значне покращення PMI.