Джо Редл/Новини Getty Images
Гесс (NYSE:HES) +2,1% на торгах у середу, коли Bernstein підвищує рейтинг акцій до Outperform з Market Perform з цільовою ціною 172 долари США, що зросла з 166 доларів США, вважаючи, що неможливо закрити угоду про злиття з Chevron (CVX) через поточний арбітраж не «прирече» акції Hess.
Бернстайн зазначає Гесса (HES) Зростання обсягу та показника EBITDA, досягнутих компанією, у річному/річному відношенні склало 27% та майже 75% відповідно у 1 кварталі 2024 року.
Пониження рівня Chevron (CVX) до ринкової ефективності від перевищення з 167 дол. PT, зменшеною з 183 дол., Бернстайн передбачає зростання акцій на ~6%, але з математикою злиття Гесса (HES) акціонерів, які отримають 1,025 акцій Chevron, успішне закриття дасть 16% зростання Hess, вважає Бернштейн.
Крім того, Bernstein знижує свою ціну на нафту сорту WTI 2025 року на 5 доларів США за барель до 75 доларів США за барель і ціну на нафту марки Brent на стільки ж до 78 доларів США, що загалом знижує її прогноз EBITDA на 2025 рік у всьому охопленні на 7%-10%.