Редакційна стаття Sundry Photography/iStock через Getty Images
Seagate Technology (NASDAQ:STX) акції зросли приблизно 5% попередній ринок у середу після того, як результати четвертого кварталу перевершили оцінки, викликавши позитивну реакцію на Уолл-стріт.
Citi зберегла свій рейтинг “Купити” та підвищила цільову ціну на акції до 125 доларів зі 120 доларів.
Аналітики відзначають, що Seagate повідомила продажувалової прибутковості та операційної діяльності прибуток значно вище очікувань, чому сприяло більш потужне, ніж очікувалося, відновлення їхніх хмарних клієнтів, що призвело до переходу на накопичувачі більшої ємності та покращення цін, а також потужності у VIA.
Керівництво компанії свідчить про те, що рівень попиту в хмарних клієнтах, як очікується, збережеться, тоді як очікується, що виробники оригінального корпоративного обладнання або OEM-виробники будуть сильнішими у другій половині календарного 2024 року з більшою місткістю локальних або локальних сховищ, згідно з даними. до аналітиків.
Компанія зазначила, що її постачання для приводів nearline розподілено до кінця 2024 року. За словами аналітиків, щодо магнітного запису з підтримкою тепла, або HAMR, керівництво технологій зберігання даних повторило кваліфікацію, яка має бути завершена у великого хмарного клієнта у вересні, а кваліфікація в інших клієнтів, починаючи з CQ3 (ширші поставки очікуються в середині CY25), згідно з аналітиками.
Крім того, аналітики відзначили, що дисципліновані капітальні витрати, підвищення прибутковості та очікування майбутніх погашень боргу є додатковими позитивними моментами.
Тим часом Mizuho підтвердила свій рейтинг «Перевищити» на STX, але підняла цільову ціну до 125 доларів зі 110 доларів.
Аналітики Mizuho повідомили, що Seagate повідомила про кращий квартал у червні на 1,89 млрд доларів/1,05 доларів США (консенсус-1,86 млрд доларів/0,77 доларів США), а у вересневому кварталі – до 2,1 млрд доларів/1,40 доларів США (вище за консенсус-2,06 млрд доларів/1,17 доларів США), валовий прибуток зріс на 480 базисних пунктів у порівнянні з кварталом. до 31%, позитивно для конкурента Western Digital (WDC).
Аналітики відзначили, що дохід компанії від хмарних хмарних мереж подвоївся порівняно з минулим роком, а очікується, що у другій половині 2025 року рівень корпоративних/оригінальних технологій буде збільшений, а потужність майже лінійних технологій буде досягнута до кінця 2024 року.
Крім того, тенденції попиту на жорсткі диски VIA у Китаї були кращими, ніж очікувалося, із звичайним магнітним записом на 24 ТБ або CMR/28 ТБ з магнітним записом із черепицею або SMR; HAMR нарощується з кваліфікацією Mozaic 3+ на провідному CSP, який очікується у вересневому кварталі з початком кількох кваліфікацій хмарних клієнтів США/Китаю; 4) За словами аналітиків, Mozaic 4+ забезпечує на 33% більше місткості за паритету вартості порівняно з 3+.
Компанія Mizuho підвищила свої оцінки, оскільки вважала, що Seagate добре позиціонується на етапі оновленого циклу, завдяки сильним вимогам до майже лінійних і HAMR.
Rosenblatt зберіг свій рейтинг “Купити” та підвищив цільову ціну до 125 доларів зі 115 доларів.
Аналітики Rosenblatt відзначили, що попит з боку постачальників хмарних послуг, або CSP, і програм для відео та зображень призвело до того, що попит трохи перевищив очікування. Крім того, стратегія збірки на замовлення дозволила краще використовувати виробництво, а підвищення цін призвело до збільшення валової прибутковості не за GAAP до 30,9% з 26,1% минулого кварталу та 19,5% минулого року.
Аналітики додали, що коригування виробництва, зроблене під час спаду, призвело до більш ніж 30% валової рентабельності при нижчому доході на третину. Це забезпечує сильний важіль прибутку.
Розенблатт зазначив, що він підвищує свої оцінки для STX, і продовжує рекомендувати акції компанії за лідерство в технологіях жорстких дисків, експлуатаційний досвід і зручну для інвесторів політику розподілу капіталу.
Акції Western Digital (WDC), одного з головних конкурентів Seagate, були близько 2% премаркет у середу.
Технологія Seagate (STX) має Сильна покупка рейтинг у системі кількісного рейтингу Seeking Alpha, яка стабільно перевершує ринок. Водночас середня оцінка авторів Seeking Alpha становить Тримайтеале середня оцінка аналітиків Уолл-стріт більш позитивна з a купити.