JHVEPhoto
Баррона сказав цього тижня, що ResMed (NYSE:RMD) торгується за переконливою оцінкою після розпродажу акцій минулого місяця у відповідь на позитивні дані для Eli Lilly’s (NYSE:LLY) Терапія GLP-1, тирзепатид, при обструктивному апное сну, стані, націленому на Компанія MedTech.
Наприкінці червня Ліллі (LLY) сказав, що тирзепатид, який продається як Zepbound для лікування ожиріння, досяг своєї головної мети в програмі фази 3 для OSA, і фармацевтичний гігант очікує потенційного маркування розширення пізніше цього року.
ResMed (RMD), яка продає маски та апарати CPAP (безперервного позитивного тиску в дихальних шляхах) для OSA, втратила більше 11% у реакції, тоді як Philips (PHG), його основний конкурент на ринку, залишився без змін.
В останньому виданні, яке має вийти в понеділок, Баррона стверджував, що компанія MedTech у Сан-Дієго, Каліфорнія, залишається привабливою, незважаючи на розпродажі.
Видання зазначило, що його продукти, які зазвичай покриваються Medicare, пропонують «пристойну вартість», оскільки деякі «тривають багато місяців». Навіть їхні ціни коливаються від менше ніж 100 доларів США до трохи більше ніж 1000 доларів США, у порівнянні з приблизно 1000 доларів США або більше, необхідних для місячної поставки препаратів GLP-1, які включають тирзепатид і препарати Novo Nordisk (НВО) семаглутид.
Крім того, компанія обслуговує невикористаний ринок, лікуючи «десятки мільйонів» із майже мільярда людей, які, за оцінками, страждають від легких до важких OSA у всьому світі.
Щодо оцінки, ResMed (RMD) торгується приблизно відповідно до індексу S&P 500, незважаючи на те, що історично торгувався з премією до ринку.
ResMed (RMD) сама вважає використання GLP-1 попутним вітром, Баррона написав, посилаючись на фінансовий звіт компанії за 3 квартал, у якому керівництво стверджує, що пацієнти, які отримують GLP-1, мають на 11% більше шансів ініціювати позитивні дихальні шляхи апарати для пресотерапії (PAP).