Різна фотографія
Cisco Systems’ (NASDAQ:CSCO) акції зросли приблизно 2% у п’ятницю після того, як New Street і HSBC підвищили свій рейтинг акцій.
New Street підвищив рейтинг акцій до “Купити з нейтральних” із цільовою ціною 57 доларів США.
Аналітики відзначають, що циклічні зустрічні вітри зараз позаду і Cisco повертається до зростання.
Перехід до продуктів на основі передплати та програмно-визначених продуктів сприятиме подальшому збільшенню маржі.
Прогноз Cisco на 2025 фінансовий рік (3% зростання, приблизно однозначне органічне падіння) передбачає, що компанія, за винятком Splunk, повернеться до зростання наприкінці липня 2025 року.
У середу Cisco повідомили четвертий квартал 2024 фінансового року результати що ознаками підвищення доходів, скорочення робочої сили на 7% і зміщення фокусу бізнесу.
HSBC оновив Cisco до Buy from Hold і підняв цільову ціну до 58 доларів з 46 доларів.
Аналітики HSBC очікують, що прибуток на акцію Cisco за стандартними принципами бухгалтерського обліку зросте за середньорічним темпом зростання (CAGR) на 11,6% протягом 24-27 CY. У 2025 фінансовому році HSBC очікує, що прибуток на акцію за не-GAAP складе 3,86 дол., випереджаючи прогноз компанії в 3,55 дол. США та консенсус-прогноз у 3,57 дол.
Аналітики очікують, що доходи від мережевих мереж за останні 9 місяців 25 фінансового року зростуть двозначним числом порівняно з попереднім роком, порівняно з низькою базою. Зростання в першому кварталі 2025 фінансового року, ймовірно, залишатиметься слабким на рівні -20% у річному обчисленні з огляду на складне порівняння, оскільки, на думку аналітиків, перший квартал 2024 фінансового року виграв від великого відставання замовлень.
Аналітики додали, що багато компаній, охоплених HSBC, які продають на ринку мережевих технологій, повідомили про слабкі результати за останні кілька кварталів через скорочення запасів клієнтами. Однак коментарі компанії в цьому просторі показали, що період скорочення запасів позаду, і попит у секторі змінюється.
HSBC очікує зростання органічного доходу сегментів безпеки та співпраці на 6% та 12% відповідно у 25 фінансовому році та відповідно до останніх тенденцій. Однак заявлене зростання, ймовірно, становитиме 44% і 48,5% відповідно через попереднє придбання Splunk.
Аналітики відзначили, що вони консервативно моделюють зростання витрат за 25 фінансовим періодом, не згідно з GAAP, на 6,9% (24 фінансовий рік: -0,8%). Рекомендації Cisco передбачають ще більший приріст, навіть незважаючи на те, що компанія звільняє 7% своєї робочої сили. Компанія має намір компенсувати звільнення, найнявши більше людей у регіонах із меншою вартістю, але, за словами аналітиків, також наймає у високопотенційно пріоритетних областях.
Cisco (CSCO) має a Тримайте рейтинг у системі Quant Rating Seeking Alpha, яка стабільно перевершує ринок. Тим часом середня оцінка авторів Seeking Alpha є більш позитивною з a купити і середній рейтинг аналітиків Уолл-стріт, купити.