S&P 500 (SP500) у четвер закінчився незначно нижче на 0,10% на 4105,02 балів за скорочений через вихідні тиждень, зафіксувавши приріст у двох сесіях і програш у двох інших. Його супровідний SPDR S&P 500 Trust ETF (NYSEARCA:ШПИГУН) знизився на 0,05% за тиждень.
Орієнтир індекс перервав три послідовні тижні зростання з невеликим падінням, оскільки учасники ринку, здавалося, були в основному байдужими напередодні звіту про заробітну плату в несільськогосподарському секторі, який має вийти у Страсну п’ятницю.
Економічні дані протягом тижня вказували на охолодження як у промисловості, так і на ринку праці. Це викликало занепокоєння, що кампанія Федерального резерву з підвищення ставок була надто агресивною і що швидке згортання економіки може призвести до рецесії.
Інвестори розібрали більше, ніж очікувалося, падіння виробництва ISM індекс менеджерів із закупівель і більш ніж очікуване падіння a ключовий калібр економічної діяльності у сфері послуг. Ринок праці був у центрі уваги після Звіт JOLTS показали набагато нижчі, ніж прогнозувалося, вакансії, ADP приватний звіт із заробітної плати додав менше, ніж очікувалося, і кількість американців, які подали заявку на первинні заяви по безробіттю відхилено.
Трейдери здебільшого були налаштовані на ризик, скуповуючи безпечні акції, такі як комунальні послуги та інші оборонні сектори, а також інші активи, такі як облігації, що призвело до того, що доходність казначейства досягла багатомісячного мінімуму, та золото.
У той же час інфляційні очікування довелося дещо скоригувати після того, як нафтовидобувні країни ОПЕК+, включаючи Саудівську Аравію та Росію, минулої неділі погодилися несподіване скорочення виробництвапризводить до величезні прибутки у цінах на сиру (CL1:COM) (CO1:COM) і а великий стрибок в енергетичних запасах. Для ФРС вищі ціни на нафту означали б вищу інфляцію, що чинило б тиск на них, щоб підтримувати ставки на високому рівні.
Говорячи про ставки, ринки продовжують коливатися в своїх очікуваннях щодо кроку центрального банку на наступному засіданні комітету з монетарної політики в травні. Шанси продовжували коливатися вперед і назад на користь відмови від підвищення до 25 базисних пунктів. Згідно з інструментом CME FedWatch, наразі шанси становлять майже точно 50/50.
«Оскільки настрої інвесторів змінюються від жорсткого економічного приземлення до м’якого приземлення, від липкої інфляції до нижчої інфляції, і від віри, що ФРС довше утримуватиме ставки на високому рівні до потенціалу повороту, ринок коливався вперед і назад від песимізму до оптимізму, “Кейт Лернер, співголовний інвестиційний директор Truist, сказав у середу.
«Потужність акцій із величезним зростанням капіталізації допомогла досягнути ринку цього року, враховуючи їх значну вагу в ринкових індексах. Проте сила ринку менш очевидна під поверхнею, оскільки лише 36% акцій у межах S&P 500 перевершують сам індекс за весь період. останні три місяці”, – додав Лернер.
Повертаючись до тижневих показників S&P 500 (SP500) секторів, шість закінчилися в мінусі, на чолі з промисловістю та споживчим сектором. Енергетичні компанії та охорона здоров’я, які займають захисні позиції, очолили зростання, тоді як енергетичний сектор також завершив зростання, головним чином завдяки реакції на скорочення видобутку ОПЕК+. Нижче наведено розбивку щотижневих показників секторів, а також відповідних SPDR Select Sector ETF з 31 березня близько до 6 квітня:
#1: Комунальні послуги +3,11%та Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU) +3,13%.
#2: Охорона здоров’я +3,08%а також SPDR ETF Health Care Select Sector (XLV) +3,14%.
#3: Енергія +3,03%та Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) +2,60%.
#4: Комунікаційні послуги +2,33%а також SPDR Fund Services Select Sector (XLC) +1,66%.
№ 5: Споживчі продукти +0,91%та Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP) +0,87%.
№6: Фінанси -0,65%та ETF SPDR у фінансовому секторі (XLF) -0,50%.
#7: Нерухомість -0,77%і Real Estate Select Sector SPDR ETF (XLRE) -0,75%.
#8: Інформаційні технології -1,15%і Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) -1,28%.
#9: Матеріали -1,26%і Materials Select Sector SPDR ETF (XLB) -1,28%.
№ 10: Дискреційні права споживача -2,95%та Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF (XLY) -3,08%.
#11: Промисловість -3,37%та Industrial Select Sector SPDR ETF (XLI) -3,37%.
Нижче наведено діаграму показників 11 секторів з початку року та їхні показники проти S&P 500.