Bitcoin (BTC), найцінніша криптовалюта в світі за ринковою капіталізацією, яка забезпечує першу в світі криптографічно захищену децентралізовану книгу платежів, у четвер досягла найвищого рівня з червня 2022 року на північ від рівня 30 600 доларів.
BTCЦіна /USD востаннє змінювалася вгору в районі 1,6% за день, добре відновившись після попереднього падіння на південь від позначки в 30 000 доларів.
Останній поштовх вище, який був каталізований бичачим проривом на північ від структури вимпелу наприкінці минулого тижня, побачив Bitcoin збільшити свій річний приріст до понад 80%.
Що робить Bitcoin один із найефективніших великих активів у світі.
Квітневий підйом, у результаті якого BTC перевищив 6,5% вже цього місяця, відбувається, коли низка даних США показує, що 1) економічна активність у США швидко сповільнюється, 2) інфляція продовжує швидко падати та 3) незважаючи на те, що робоча сила США все ще є здоровою ринок також може обертатися.
Усе це в той час, коли наслідки банківської кризи минулого місяця (яка, як очікується, спричинить кредитну кризу) ще не почнуть відчуватися в економіці США.
Іншими словами, ймовірність рецесії в США швидко зростає.
Підйом рука об руку з цим є робить ставку на те, що Федеральна резервна система США скоро припинить підвищення процентних ставок і почне цикл скороченнящо призвело до послаблення фінансових умов, що історично було величезним попутним вітром для ціни біткойна.
Технічні спеціалісти вказують на додаткові досягнення попереду
Аналіз діаграм показує, що ймовірність подальшого зростання ціни біткойна залишається цілком імовірною.
З моменту прориву на північ від максимумів минулого місяця в середині 29 000 доларів BTC тепер відкриває двері для досягнення наступної великої зони опору близько 32 300 доларів (максимуми кінця травня/червня 2022 року).
Усі основні ковзні середні BTC рухаються вище в послідовному порядку, а 21-денна ковзна середня нещодавно запропонувала сильну підтримку, що свідчить про довіру до короткострокового імпульсу біткойна.
Інші довгострокові технічні сигнали від основних ковзних середніх також позитивні.
Потужний відскок біткойна в середині березня після повторного тестування 200DMA (і реалізованої ціни) трохи нижче 20 000 доларів був інтерпретований багатьма як підтвердження бичачого ринку в той час, і продовжує створювати попутні вітри.
Крім того, золотий хрест, яким користувалася ціна BTC на початку лютого – історично дуже позитивний сигнал для BTC – є ще одним довгостроковим технічним попутним вітром для цінової дії.
14-денний індекс відносної сили (RSI) біткойна заграє з перекупленістю, що свідчить про те, що ризик короткострокової фіксації прибутку зростає.
Але це не завжди заважає BTC продовжувати пристойну серію короткострокових прибутків, гарним тому прикладом є нещодавнє зростання цін із середини січня до лютого.
Тенденції в ланцюжку також підтримують наратив бика
Позитивні тенденції в ланцюжку також свідчать про те, що упередженість торгівлі біткойнами в середньо- та довгостроковій перспективі залишатиметься однозначно позитивною.
По-перше, основні метрики в ланцюжку, що стосуються використання мережі (які, таким чином, діють як проксі-сервер «попиту» для мережі Bitcoin).
Відповідно до даних, представлених компанією криптоаналітики Glassnode, такі показники, як щоденні активні номери адрес, кількість адрес з ненульовим балансом, кількість нових адрес і кількість щоденних транзакцій, продовжують зростати.
Тим часом інші показники мережі, такі як ті, що відстежуються на інформаційній панелі «Відновлення від біткоін-ведмедя» Glassnode, є кричущим бичачим ринком.
Ця інформаційна панель відстежує вісім індикаторів, щоб визначити, чи біткойн торгується вище ключових моделей ціноутворення, чи зростає чи ні імпульс використання мережі, чи повертається прибутковість ринку та чи баланс біткойн-статків, деномінованих у доларах США, сприяє довгостроковим HODLers.
З середини березня всі вісім індикаторів більш-менш блимають зеленим в унісон, що є найдовшим подібним періодом за трохи більше двох років.
Історично момент, коли всі індикатори приладової панелі стають зеленими (тобто прямо зараз), був чудовою довгостроковою можливістю купити.
Наскільки високо біткойн може піднятися на цьому бичачому ринку?
Якщо економіка США рухається до рецесії та дефляції, і наближається цикл зниження процентної ставки ФРС, макроумови, безперечно, є для продовження бичачого ринку біткойнів.
Це не кажучи вже про очікуване продовження глобального впровадження біткойна (і, загалом, криптовалюти), що насправді є головним довгостроковим аргументом зростання.
Якщо припустити, що бичачий ринок біткойнів повернувся, наскільки високо може піднятися BTC у цьому циклі?
Ми можемо зробити приблизну оцінку, подивившись на останні два ринкові цикли біткойна, обидва з яких тривали приблизно чотири роки.
Від дна ведмежого ринку 2015 до вершини бичачого ринку 2017 біткойн набрав приголомшливих більш ніж 12 500%.
Від дна ведмежого ринку 2018 року до верхнього ринкового зростання 2021 року біткойн набрав все ще вражаючі 2100%.
Якщо припустити, що зменшення доходів від кожного повернення на ведмежий ринок продовжиться, чи може біткойн очікувати відскок на 1000% (11x) від мінімумів 2022 року?
Це означало б, що біткойн досягне позначки в 165 000 доларів протягом наступних кількох років.
Інші моделі ціноутворення біткойнів, які користуються більш широкою популярністю, створюють потенційно більш позитивну історію.
Згідно з моделлю ціноутворення Bitcoin Stock-to-Flow, ринковий цикл Bitcoin становить приблизно чотири роки, що показує приблизний рівень ціни на основі кількості BTC, доступних на ринку, відносно суми, що видобувається щороку.
Справедлива ціна біткойна наразі становить близько 55 тисяч доларів і може зрости вище 500 тисяч доларів у наступному ринковому циклі після половини — це приблизно в 20 разів більше, ніж поточні рівні.
Нарешті, популярна біткойн-райдужна діаграма Blockchaincenter.net показує, що на поточних рівнях біткойн знаходиться в зоні «Накопичування», нещодавно відновившись із зони «По суті пожежного розпродажу» наприкінці 2022 року. Іншими словами, модель припускає, що біткойн поступово відновлюється після сильної перепроданості. Під час останнього зростання біткойн зміг досягти «Продавати». Серйозно, ПРОДАЮ!» зона.
Якщо вона зможе повторити це досягнення в наступному ринковому циклі після половини протягом одного-півтора років після наступної половини, модель передбачає можливу ціну біткойна в регіоні 200-300 тисяч доларів. Це приблизно в 7-10 разів більше від поточних рівнів.