Кріс Хондрос
Ф’ючерси на фондові індекси незначно змінилися в п’ятницю, оскільки трейдери готувалися до дуже короткого періоду, щоб відреагувати на березневий звіт про зайнятість.
Уолл-стріт буде закрита для регулярних фондових торгів на Страсну п’ятницю, а також основні біржі в Європі. але оскільки це не є федеральним святом США, заробітна плата почнеться о 8:30 ранку за східним часом, як зазвичай.
Ф’ючерси S&P (SPX) -0,1%ф’ючерси Dow (ІНДУ) -0,1% і ф’ючерси Nasdaq (NDX:IND) –0,1% були трохи відхилені.
Ф’ючерси на фондові індекси на CME торгуватимуться до 9:15 ранку за східним часом, даючи інвесторам 45 хвилин, щоб відреагувати на дуже важливий звіт про робочі місця після тижня даних (JOLTS, ADP, заявки), які свідчать про ослаблення ринку праці.
Цей звіт про робочі місця та майбутній березневий ІСЦ матимуть великий вплив на травневе засідання ФРС, яке, за словами ринку, може піти в будь-який бік. Ціни ф’ючерсів ФРС майже не піднялися на 25 базисних пунктів на 51% проти 49% шансів на відсутність змін.
«ФРС прогнозує максимальне зростання рівня безробіття в США приблизно на 1,0% у 2023 році», — сказав Джеймс А. Костохриз, керівник групи успішного інвестування портфельної стратегії. написав. «Поки що фактично жодного з пом’якшення ринку праці, яке сподівалося побачити ФРС, насправді не відбулося».
«Якщо цифри в березневому звіті не покажуть суттєвої слабкості, ФРС залишатиметься під значним тиском, щоб продовжити підвищення процентної ставки федеральних фондів».
Торгівля на ринку облігацій також буде обмежена, рекомендоване закриття опівдні за східним часом (зазвичай він був би закритий, якби не сьогоднішні дані).
Дохідність 10-річних казначейських облігацій (US10Y) піднявся на 2 базисних пункти до 3,31% під час останньої торгівлі на азіатській сесії о 2:00 за східним часом у п’ятницю. Червневий 10-річний ф’ючерсний контракт Treasury подешевшав на 0,1%.
Щодо звіту про робочі місця, цього тижня прогнози знизилися, а консенсус щодо збільшення штату несільськогосподарських працівників приблизно на 215 тис. порівняно з приблизно 240 тис. у четвер. Рівень безробіття становить очікується на рівні 3,6%.
«Як дані Homebase, так і опитування NFIB вказують на 250 тис. платіжних відомостей за березень», — сказав Ян Шепердсон з Pantheon Macro. «Але зростання заявок на безробіття та падіння намірів працевлаштувати вказують на набагато менші показники у другому кварталі».
«250 тис. друку було б надто великим для ФРС», — сказав він. «Члени FOMC продовжують хвилюватися, що таке швидке зростання кількості робочих місць підштовхне рівень безробіття до нових мінімумів і/або запобіжить уповільненню інфляції заробітної плати до темпів, які відповідають цільовому показнику інфляції. Ми хотіли б відповісти, зазначивши, що зростання заробітної плати помітно сповільнилося після піку наприкінці 2021 року, навіть незважаючи на те, що рівень безробіття повернувся до мінімуму до COVID».
S&P 500 (SP500) перервав тритижневу переможну серію на цьому скороченому святковому тижні.